活钱理财成投资新宠 银行竞逐相关赛道

　　可以实现大额快赎的活钱理财类产品正成为投资者的热门选择。不少投资者告诉记者，在看到银行的营销推文、社交平台的热门发帖或者得到客户经理的推荐后，考虑到存取灵活、快赎额度较大以及收益率等因素，选择将部分资产投向了活钱理财类产品。据统计，当前有十余家银行及理财子公司推出或升级相关服务。

　　业内人士指出，对机构而言，该类产品在满足客户流动性需求、压降单只产品规模、提升管理的灵活性和降低风险等方面具有积极作用。

　　受到投资者青睐

　　“听不少网友都在讨论，我就跟风购买了银行的活钱理财，还不错。这几天购买额度涨到了10万元，利率虽然不高，但挺稳的，主要是随时可取。”北京上班族小晶告诉中国证券报记者，她将部分资金放进了银行的活钱理财产品中，以备不时之需。

　　记者走访北京地区工商银行、招商银行、兴业银行等多家银行网点发现，活钱理财类产品销量火热，有不少客户是主动咨询与购买。“不少客户担心市场变化，所以喜欢短期产品。虽然存款、理财产品等利率下调了，但我行活钱理财类产品跟活期存款比利率还是高一点，卖得挺好。”招商银行某支行客户经理告诉记者。

　　招商银行App显示，8月4日，该行活期存款利率为0.2%，通知存款一天期利率为0.45%，而可灵活支付的活钱理财类产品“朝朝宝”综合7日年化率为2.16%。当日，微信零钱通利率在1.7%至2.0%，支付宝余额宝利率在1.6%至2.2%。从销售数据来看，“朝朝宝”当前累计用户已超过3000万。

　　大额快赎吸引力大

　　业内人士表示，能实现大额快赎是很多投资者看好活钱理财产品的主要原因。普益标准认为，机构通过组合销售的模式提升快赎额度是宣传重点，对投资者确实有较大吸引力，也是投资者最直接感受到的组合销售优势。

　　大额快赎是如何实现的？根据监管规定，现金管理类理财产品单只产品单个自然日最高可实时转出额度为1万元。为了满足客户流动性需求，多家银行及理财公司便通过底层叠加多只产品构成组合产品，来提高快赎额度。

　　“比如客户用20万元购买产品，系统会进行智能分配，从底层的30只货币基金里按收益率从高到低买进，一只买1万元，赎回时按收益率从低到高赎回。等客户需要用钱的时候，这20万元就可以实时到账。”华夏银行一位工作人员向记者介绍。

　　快赎额度不断提升

　　“大家都在‘卷’规模，今年居民风险偏好较低，最容易接受的就是低风险货币基金或现金管理类理财产品。今年大部分理财公司的规模是靠货币基金做起来的。”某城商行理财子公司人士说。

　　据中国证券报记者不完全统计，当前有十余家银行及理财子公司布局活钱理财赛道，推出或升级相关服务。谈及银行及理财子公司为何热衷于活钱理财业务时，招联金融首席研究员董希淼告诉记者，投资者风险偏好转变以后，超短期理财行为增多。银行及理财子公司为满足投资者需求，增强对客户的吸引力，在一定形式上进行创新，推出此类产品。

　　近期，中信银行通过叠加货币基金，将产品“活钱+”快赎额度上升至66万元；民生银行通过叠加现金管理类理财产品，将产品“天天利”快赎额度上升至30万元；招商银行“日日宝”则通过叠加该行代销现金类理财产品，将快赎额度上升至50万元。

　　“组合销售模式对优化产品管理和运作起到巨大作用。”普益标准则指出，该类产品在压降单只产品规模、提升管理的灵活性和降低风险、盘活存续产品等方面均有积极作用。组合销售模式将客户投资资金分散投资于组合内的多只产品，能够有效控制单只产品的规模，提高每只产品管理的灵活性。今年以来，多家机构在同一批次发行多款现金管理类产品，也是在有意分流，控制单只产品的规模，便于提高管理的灵活性。