北京基金业协会“未来可持续投资”2023年优秀案例发布 绿色与科技成关键词

　　9月4日，第十四届全球PE论坛在京举办。北京基金业协会在论坛上重磅发布“未来可持续投资”2023年优秀案例。第二批20个优秀案例包括深创投、高瓴投资、启明创投、弘毅投资、CPE源峰、中信银行等机构，中关村生命科学园等产业园区，及万国数据、箱箱共用等创新企业。其投资理念和决策的变革，极大加速了相关产业的转型升级，为经济高质量发展注入了新动力。

　　

　　2021年9月，在第十二届全球PE论坛举办期间，北京基金业协会向社会各界发起“未来可持续投资倡议”，倡议股权投资机构、金融机构践行“未来可持续投资”，为可持续发展贡献智慧和力量。2022年，为了及时总结和推广“未来可持续投资”领域的重要经验，促进互学互鉴，协会进一步开展了《未来可持续投资2022年优秀案例》征集活动，最终选出20个国内外投资和相关领域的实践案例，包括红杉中国、IDG资本、弘毅投资等机构及百济神州、元气森林、摩珈生物等遭投企业在内的首批20个优秀案例。

　　

　　今年发布的20个优秀案例，聚焦“资本赋能产业转型创新”，展现了资本如何赋能产业，通过新技术、新模式、新业态、新产业实现转型突破，对未来的环境或社会产生积极深远的影响。

　　

　　尽管全球经济、政治和社会发展格局面临深刻调整，但科技创新的热度不减。在新一轮技术革命浪潮中，信息技术和绿色科技是当前全球创新突破最多的领域。作为助力创新的重要力量，资本为各方创造更多机会，让产业生态中不断涌现新的机遇，共同创造可持续的未来。

　　

　　从今年的优秀案例中可以发现，在国家“双碳”目标、科技创新战略加快推动的背景下，投资机构加大对清洁能源、节能环保技术、智能制造、生物医药等高科技创新企业的支持力度，加速推动产业实现转型升级。

　　

　　ESG治理与实践持续深化、升级 

　　

　　经过三年的调研和分析，我们发现，ESG投资、可持续投资已然成为投资机构在“募、投、管、退”全周期过程中的重要考量因素。目前，投资机构在持续深化、升级自身及遭投企业的ESG治理和实践水平，以打造更加长期可持续的商业模式。

　　

　　2022年，CPE源峰针对自身投资的四大领域，即消费与互联网、医疗与健康、科技与工业、基础设施，建立了内部投资ESG风险识别清单，进一步细化每个投资领域对应的重点ESG风险问题，存在重大ESG风险行业或企业不予考虑。

　　

　　华平投资在中国的投资从环境、社会需求出发，持续挖掘投资机会、培养行业龙头，在助力“双碳”目标、科技赋能发展、服务美好生活、助力健康中国、支持可持续金融、推进“新基建”、共建宜居城市等 7 个方面，支持企业可持续发展，创造可持续商业价值，推动中国加快实现高质量发展。

　　

　　面对新一轮技术革命和产业变革，企业普遍面临持续创新和转型升级的诉求。高瓴与众多产业伙伴一起，长期摸索出的一套“深度价值创造”(Deep Value Creation)模式，由专业的团队深入企业产业变革的一线，与企业携手通过创新驱动，重构价值链体系，形成新的生产力、生产效率、组织方式，重建企业的“动态护城河”，打造企业的长期发展价值。

　　

　　2022年，大钲资本发布了碳中和路线图，将于2025年在公司运营层面实现碳中和，于2050年完成投资组合的碳中和目标。作为负责任的投资机构，大钲资本选择更多地投资优先考虑可持续技术和实践、减少碳足迹并确保其运营对环境负责的公司。

　　

　　启明创投将投资的思路用在公益事业上，联合中国乡村发展基金会发起了“中国乡村振兴创业者支持计划”，计划用十年的时间培训、赋能2000名乡村创业者，以及在40个县培育40家社会组织，通过产业发展创新富裕乡村，通过社会事业创新服务民生。

　　

　　此外，国科嘉和遭投企业锦篮基因参与解决我国基因治疗药物“卡脖子”问题，解决重大罕见疾病医疗的社会需求，并考虑科学研究和临床实际需求的转化路径，助力我国药企尽早实现弯道超车。在数字化时代，大数据基础软件是数字化的关键基础设施。启明创投遭投企业星环科技坚持核心技术自主研发，在大数据核心基础软件领域逐步实现对国外对标企业产品的替代，逐步脱离了国外开源大数据框架的束缚。

　　

　　可持续投资撬动绿色发展

　　

　　加快新能源发展是实现“双碳”目标、构建新发展格局的重要举措。当前，投资机构加码布局清洁能源、节能环保技术等企业，创新产品形态，持续推进新旧动能转换、实现可持续发展。

　　

　　2023年3月29日，首钢基金通过战略投资的基金管理人发行了全国首单太阳能光伏REITs产品——京能光伏REIT，该项目在上海证券交易所正式挂牌上市，发行总规模为29.35亿元。京能光伏REIT业务模式清晰、可复制性高，不仅扩大了现有市场公募REITs产品类型，更是为新能源行业开辟创新了一条新的融资渠道。

　　

　　华平投资与普平数据合作打造高质量、大规模的绿色数据中心，同时投资了光弈科技和中创新航，前者领先的电致变色薄膜技术助力出行、建筑行业的节能降耗，后者利用新能源技术加速清洁能源替代。

　　

　　2022年，弘毅投资在长期深耕节能环保、投资30余个工业与能源项目，总投资额超100亿元的基础上，专门针对绿色低碳垂直领域设立弘毅绿创基金。在国家双碳目标的背景下，弘毅绿创基金主要关注双轮驱动的节能降碳创新型投资机会：绿色低碳与数字智能。2023年2月，国内领先的电力综合能源管理服务公司“电管家”完成超亿元B轮融资，由弘毅绿创基金、上汽旗下恒旭资本共同领投。“电管家”是弘毅绿创基金继投资蜂巢能源、国氢科技、展湾科技之后，在能源清洁与数字化领域的又一重磅投资。

　　

　　此外，许多遭投企业也将绿色发展理念融入其发展运营中，致力于在各自细分领域成为绿色制造的领跑者、绿色生活的创造者、绿色发展的先行者。

　　

　　作为循环包装产业数字化和低碳化开拓者，绿动资本遭投企业箱箱共用不断引领物流包装零碳循环创新与实践。凭借十余年全行业物流包装、物联网、循环管理等综合研发能力，以及5G、大数据、AI辅助决策等创新技术，箱箱共用已经形成了“包装+服务+数据”一体化绿色供应链解决方案。

　　

　　纺织行业是全球公认的主要污染行业之一，而其中印染环节是纺织行业污染最重，能耗最多的环节。大钲资本于2022年对长胜科技(NTX)进行了投资，其核心技术能够大幅降低印染环节的污染、碳排放、水资源消耗，引领纺织行业的可持续发展。

　　

　　真格遭投企业链宇科技孵化于清华大学欧阳明高院士团队，正致力于车网互动(Vehicle-to-Grid，V2G)、微网管理与能源物联网方案的技术研发、产品落地和服务推广。公司通过V2G技术，将电动汽车作为移动式储能，替代部分固定储能，建设分布式微网，提供包括虚拟电厂调度服务等在内的综合能源服务，努力在“双碳”目标下引领交通和能源的协同创新。

　　

　　应用人工智能、大数据、云计算等新一代前沿技术赋能传统物流产业，结合自动驾驶提供货运解决方案的创新思路、方法和应用，是一种物流运输行业可持续的发展模式。沄柏资本遭投企业嬴彻科技是一家自动驾驶技术和运营公司，专注于干线物流场景，具备极为稀缺的“L3/L4全栈自研+前装量产+商业运营”的能力组合。

　　

　　此外，CPE源峰遭投企业万国数据正通过提高可再生能源比例、建设绿色数据中心和提升运营效率等一系列举措最大限度减少环境影响，并积极参与绿色电力交易、加强新能源投资以及探索新兴技术，不断降低数据中心的碳排放。

　　

　　以科技创新驱动高质量发展

　　

　　创新是推动经济转型升级的加速器，也是实现产业转型升级的重要动力。从这些案例可以看到，投资机构正加大力度支持科技自立自强，为基础创新、产业升级、高质量发展提供了源源不断的“活水”。

　　

　　作为我国最强本土创投之一，深创投始终坚持“国家需要什么，深创投就投资什么”的投资策略，秉持“投早、投小、投科技”的投资理念，助力产业加速转型升级。深创投90%以上的资金投资在硬科技行业领域，80%以上的项目为初创期和成长期企业。近年来，深创投不断加大对硬科技的投资力度，梳理“卡脖子”项目清单，涵盖新一代信息技术、新材料、新能源、智能制造、生物医药等行业，并逐渐转化成投资清单。

　　

　　在高瓴投资看来，继互联网、生命科学两波创新浪潮后，当下最主要的创新——智能化浪潮正在从技术源头创新的突破开始、不断延伸到产业变革深处。面对新一轮技术革命和产业变革，企业普遍面临持续创新和转型升级的诉求。短期和长期因素的叠加之下，不断锻造、丰富自己的武器库，从而可以与企业家和创业者不断拥抱变化、共同参与价值创造的过程，是对新一代创新型产业投资机构的基本要求。

　　

　　有别于金融资本和产业资本，技术资本的核心，是让技术迅速转化为产品，更强调对于所投高科技企业的技术赋能，特别是围绕技术外溢以及技术资源的赋能。国科嘉和成立的初衷就是积极引导撬动社会资本，助燃科技成果转移转化。国科嘉和已投的150多个项目里，70%的投资集中在智能制造与高端装备、半导体、人工智能、大数据、网络安全和企业服务、新能源、新材料等等；剩下的30%则投向生命科学，布局了创新药、医疗服务、医疗器械等细分领域。

　　

　　除了投资“专精特新”企业，国寿股权已累计投资培育多家“链主”企业，带动地方完善产业链建设和科技攻关，持续推动新技术、新模式、新产业的产生。“链主”企业凭借更为雄厚的产业基础能力、强大的科技创新能力和领先的战略响应能力，能够带动完善产业链生态建设，是相关产业链、创新链、供应链最核心的环节。

　　

　　除了投资机构之外，银行、产业园区也在加大对科创企业的支持力度，助力科技与金融加速实现“双向奔赴”。

　　

　　2022年，中信银行创新推出针对中小科创企业的投贷联动“积分卡审批”模式，不再以历史业绩表现及增信条件作为首要评价因素，对企业各项指标(学研指标、高管团队、知识产权、科技资质等)进行赋分。截至2022年末，已有53家轻资产型的科创企业通过“积分卡审批”模式，从中信银行北京分行拿到了急缺的资金。

　　

　　2022年，平安银行助力国家级“专精特新小巨人” 某药物输注行业龙头进行行业整合收购，实现了企业在急危重症和手术科室提供全面解决方案的产品布局。虽然收购方未达到行内持续两年盈利的准入要求，但能帮助平安银行对企业所处行业进行深度研究、加大对现有政策的分析研判，突破了现有制度，高效完成审批，元宇宙之家消息，在2022年内完成放款。