【明日主题前瞻】英飞凌官宣50亿欧元扩产 SiC迎来需求快速成长

　　【今日导读】

　　英飞凌官宣50亿欧元扩产，SiC迎来需求快速成长

　　马斯克发帖正开发“特斯拉FSD AI”最后一块拼图

　　支持“第二支箭”扩容增量，房地产三季度或迎重要政策窗口期

　　追赶特斯拉，又一巨头开始入局人形机器人

　　7月部分光伏胶膜价格上扬10%，出货大增

　　【主题详情】

　　英飞凌官宣50亿欧元扩产，SiC迎来需求快速成长

　　功率半导体大厂英飞凌宣布，计划在未来五年内投资高达50亿欧元，用于在马来西亚建造全球最大的8英寸SiC功率晶圆厂。

　　新能源车全球普及加速，功率密度标准持续提升为SiC产业落地提供契机。目前各国制定的电动车发展路线图中，功率密度标准逼近主流Si基器件的性能极限，SiC器件成为理想替代。中信证券认为，SiC有望在电动汽车产业加速发展及渗透率提升的双重推动下迎来需求快速成长。根据Yole预测，2021-2027年全球碳化硅功率器件市场规模有望从10.90亿美元增长到62.97亿美元，保持年均34%的复合增速。

　　上市公司中，天岳先进是国内领先的第三代半导体衬底材料生产商，主要从事碳化硅衬底的研产销，主要产品包括半绝缘型和导电型碳化硅衬底，6英寸产品已送样至多家国内外知名客户，市占率连续三年保持全球前三。东尼电子定增投资碳化硅半导体材料项目主要研发6英寸导电型碳化硅衬底材料。2022年9月披露，碳化硅项目尚处于送样验证阶段。露笑科技碳化硅业务主要为碳化硅衬底片和长晶炉的生产和销售，已成功研发6英寸的导电型碳化硅衬底片，衬底质量与国外厂家基本保持一致水准，并开始批量生产，机构预计到2022年年底可以实现5000片每月的供货量，长晶良率达50%，处于全球先进水平。

　　马斯克发帖正开发“特斯拉FSD AI”最后一块拼图

　　马斯克近日在“X”平台上发布贴文，其中提到特斯拉目前正在开发"FSD AI拼图上的最后一块拼图——“车辆控制”，有望今年年底实现完全自动驾驶。

　　马斯克所宣称的“完全自动驾驶”即L4、L5级自动驾驶，凭汽车内置的算法，无需驾驶员控制车辆，车辆自己便能够完成一系列驾驶任务。行业媒体Electrek认为，马斯克这句话表明，特斯拉公司计划更多地依赖AI来控制车辆，而不是依靠硬编码指令来加速特斯拉FSD的落地过程。华西证券指出，特斯拉自动驾驶技术领先的原因，在于其已构建全闭环、自成长的AI数据体系。另外，特斯拉“端到端”的自动驾驶方案目标，主要是以道路场景图像作为输入，控制参数作为输出。

　　上市公司中，亚太股份为奇瑞新能源开发配套ADAS，成为国内第一家完全自主的ADAS系统解决方案量产供应商。均胜电子在高级别自动驾驶领域，公司正持续推动AI技术与汽车产业的融合，具备包含L2，L3，L4等各高级别自动驾驶技术的研发能力。天迈科技主营业务为基于车联网技术为城市公交运营、管理及服务提供综合解决方案，主要产品包括智能公交调度系统等。

　　支持“第二支箭”扩容增量，房地产三季度或迎重要政策窗口期

　　中国人民银行召开金融支持民营企业发展座谈会，潘功胜要求，要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。

　　座谈会上，潘功胜指出，要推进民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”）扩容增量，强化金融市场支持民营企业发展。东莞证券认为，中央层面对房地产行业持续释放友好及刺激政策，提振市场预期。而预计后续地方层面的政策细则也将陆续出台。政策将更因地制宜，更贴近当地市场，着力从供给端及需求端同时优化提振房地产市场。开源证券指出，三季度或将是重要的政策窗口期，核心一二线城市的房地产政策有望持续宽松。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

　　上市公司中，中国武夷前两大股东是福建省属国企，公司业务覆盖住宅、 别墅、 公寓、 商场、 办公楼、 酒店等多元业态， 近年来向精准医疗、 文旅地产等领域拓展。中交地产主营业务为房地产开发经营与销售业务，公司实际控制人中交集团是基础建设领域龙头企业，拥有强大的经济技术实力和投融资实力。我爱我家在住房买卖与租赁两个相互关联的市场长期保持了优势地位，是国内最早开展房屋资产管理业务的企业，建立了业务体系完整、紧密协同联动的居住服务产业群。

　　追赶特斯拉，又一巨头开始入局人形机器人

　　据媒体报道，业内人士透露，三星电子最近开始制定进军机器人市场的战略，由设备体验（DX）部门的规划团队主导该项目。分析师表示，此举针对的是特斯拉、谷歌和微软正在开发的由人工智能驱动的人形机器人领域。为此三星还推迟了用于医疗保健的可穿戴机器人的上线。

　　据高盛预测，2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。华安证券8月2日研报指出，AI助力人形机器人，人形机器人潜在市场广阔，2035年或可达千亿美元，随着全球数字化进程发展，机器人产业正迎来重要机遇期。

　　公司方面，新时达行星减速器主要应用在自动化行业，配套公司伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。步科股份面向协作机器人、人形机器人领域，公司推出了第三代无框力矩电机产品。

　　7月部分光伏胶膜价格上扬10%，出货大增

　　近日，根据已公开消息调研，7月胶膜出货大增，价格已全面上调。其中，透明EVA胶膜上涨10%、EPE胶膜上涨7%、POE胶膜上涨0%-5%不等，新价格已经从8月1日正式执行。此次胶膜价格上涨的原因有两方面：一是组件排产呈大幅度增长趋势，胶膜原材料EVA趁势拉涨，胶膜成本压力则顺势向下游传导；二是下游需求开始旺盛，买组件、装光伏的人变多了，胶膜厂家因人力不足等问题导致交货不足，引起阶段性的供需不足。

　　中国光伏行业协会名誉理事长王勃华7月20日表示，上调2023年光伏新增装机预测，由原先280-330GW上调至305-350GW，主要的变动根据是中国市场需求快速加大。目前我国胶膜市场占有率在全球90%以上，根据东亚前海研报估算2022年我国胶膜的市场销售规模超300亿元，2023年有望增长至400亿以上。未来光伏行业有望迎来利润的合理分配，有助于胶膜行业盈利能力的提升。

　　上市公司中，福斯特2022年公司实现光伏胶膜产品销售量13.21亿平米，同比增长36.51%，连续多年全球市场占有率超过50%。赛伍技术2023Q1公司胶膜出货6158万平米，实现营收5.79亿元，环比分别增长24.41%和3.6%，预计公司23年胶膜出货3亿平，其中POE/EPE胶膜占比约50%。