思必驰冲刺科创板IPO，陕西黑猫终止发行27亿可转债

五一节后，上交所将审议两IPO及两再融资申请；而连续工作了9周的深交所，选择了“按兵不动”，暂无新的审议计划。

IPO市场，五一节前一周里，上5过3，1家被否1家暂缓，仅6成成功率。

被否的公司叫特创科技，保荐机构系民生证券，该公司2022年6月24日获得受理，预计融资金额为5.5亿元。根据资料，特创科技主营业务是印制电路板的研发、生产和销售。公司产品应用于工控新能源、液晶显示、消费电子、LED照明、通信等领域。

上会时，特创科技被问及3个问题，一个是实控人的认定问题。据悉，张远礼、董恩佳为该公司共同创始人，初始持股比例同为50%；张远礼、董恩佳为公司及其子公司提供多项担保和借款，董恩佳配偶钟佳敏为公司提供多项担保；公司、张远礼、董恩佳曾与同安产业基金、柴俊等9名投资者签署对赌协议。基于以上背景，公司却并未认定董恩佳为共同实际控制人，监管层追问原因及合理性。

另外，如公司的研发费用率整体低于同行业可比公司平均水平；如代销占比高，第一大客户即为代理商导入等问题，也均被问及。

被“暂缓审议”的公司则是渡远户外，其保荐机构是东兴证券，计划融资额4.6317亿元。渡远户外主要从事房车游艇配套产品和水上休闲运动产品的研发、设计、生产和销售。在上会中，监管层问到了公司股份权属问题、境外收入问题，以及研发投入问题。

那么，在五一节后5月8日和5月9日，安邦股份和思必驰表示将分别尝试闯关沪市主板和科创板。

资料显示，安邦股份的保荐方是财通证券，融资金额4.72亿元，公司是一家综合性的安全服务提供商，目前主营业务覆盖金融安全服务、综合安防服务和安全应急服务三个领域，正积极拓展海外安保业务。其中，金融安全服务包括押运服务和金融外包服务;综合安防服务包括重点单位及大型活动的一体化安保、智能安防系统的销售及施工、安全培训等;安全应急服务包括政府部门的涉案财物管理与大型机构的档案管理等服务、交通应急服务、社会应急物资管理与应急救援等。

思必驰的计划融资额高一些，为10.33亿元，公司由中信证券保荐。思必驰是一家提供人机对话解决方案的人工智能企业，专注于智能语音语言技术的底层研发、产品应用的设计开发与销售。目前公司已形成涵盖信号处理、语音识别与合成、自然语言理解、对话管理、问答聊天、知识图谱等闭环人机对话的完整技术链条。

从安排来看，目前IPO公司于节后上会的并不多，再融资方面，上会的节奏也有所放缓，目前可转债只有两家。

5月5日，上交所上市委将审议盟升电子（688311.SH）的可转债上会，融资金额3个亿。盟升电子主营卫星导航和卫星通信终端设备研发、制造、销售和技术服务，保荐机构华泰联合证券，计划融资的3亿元中，有2.5亿元投入“电子对抗装备科研及生产中心建设项目”，5000万元用来补充流动资金。从财务数据看，盟升电子近年不太如意。2022年净利润2598.82万元，同比下滑80.67%，2023年一季度，净利润-1948.9万元，同比下滑56.83%。

5月8日，上市委审议的公司为福立旺（688678.SH），同样是可转债项目。福立旺的可转债计划融资7亿元，其保荐机构为中信证券，公司专注于精密金属零部件的研产销，这7个亿将全部投入到“南通精密金属零部件智能制造项目”。福立旺2022年净利润1.62亿元，同比增幅32.59%，2022年一季度净利润730.56万元，增长率-80.87%。

另外值得一提的是，就在节前的4月27日，上交所披露，陕西黑猫（601015.SH）和保荐人金元证券提交了撤回向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件，相关审议也因此终止。陕西黑猫的主营业务是焦化产品、煤化工产品和煤炭产品的生产和销售，原本，陕西黑猫打算融资27亿元。

至于终止的理由，根据陕西黑猫公告称，自公司可转债方案公布以来，公司董事会、经营管理层与中介机构一直积极推进各项工作。根据当前宏观政策、市场环境变化等因素，结合公司实际情况、发展规划等诸多因素，经综合评估，并与中介机构研究沟通和审慎分析，公司决定终止。