“零售之王”招行 业绩“偏科”

　　“零售之王”招商银行8月25日披露了中期业绩。

　　该行上半年整体业绩增长依旧给力，实现归母净利润757.52亿元，同比增长9.12%。

　　不过，该行以大财富管理为特色的中间业务收入短期承压，其中，大财富管理收入258.46亿元，同比减少8.53%。

　　面对当前中间业务增长困境，招商银行称，该行积极寻找破题之路，一方面夯实客户基础、升级客户服务，提升优势业务市场竞争力；另一方面加强创新、前瞻布局，打造细分领域新优势。

　　资产质量整体保持稳定

　　招商银行披露的2023年半年报显示，报告期内，该行实现营业收入1784.60亿元，同比减少0.35%；实现归属于该行股东的净利润757.52亿元，同比增长9.12%；实现净利息收入1089.96亿元，同比增长1.21%；实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%。

　　截至报告期末，该行资产总额10.74万亿元，较上年末增长5.93%；贷款和垫款总额6.36万亿元，较上年末增长5.02%；负债总额9.75万亿元，较上年末增长6.20%；客户存款总额8.03万亿元，较上年末增长6.56%。

　　截至报告期末，该行不良贷款余额606.41亿元，较上年末增加26.37亿元；不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点；贷款拨备率4.27%，元宇宙之家消息，较上年末下降0.05个百分点。

　　在涉房业务风险管控方面，截至6月30日，招商银行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4360.83亿元，较上年末下降5.88%；该行理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2475.47亿元，较上年末下降17.58%。该行房地产业贷款余额3150.11亿元，较上年末减少187.04亿元，占公司贷款和垫款总额的5.26%，较上年末下降0.57个百分点。

　　招商银行表示，后续，该行将继续坚决贯彻执行房地产行业相关政策，在行业分化持续加深的大背景下，严格准入，支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。同时，加强项目风险监测分析，合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，严格执行投贷后管理要求，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化，保持房地产资产质量总体稳定。

　　财富管理业务短期承压

　　值得关注的是，虽然招商银行整体业绩保持了较快的增长，但是其以手续费及佣金为代表的非利息业务却出现了短期承压。

　　数据显示，上半年，招商银行实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%，在营业收入中占比38.92%，同比下降0.95个百分点。该行非利息净收入中，净手续费及佣金收入470.91亿元，同比减少11.82%，在非利息净收入中占比67.79%；其他净收入223.73亿元，同比增长24.34%。该行大财富管理收入258.46亿元，同比减少8.53%。

　　究竟来看，该行财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少 10.21%。其中，代理保险收入92.60亿元，同比增长3.07%，主要是期缴保险销量及占比同比上升；代销理财收入25.90亿元，同比减少25.85%，主要是理财产品规模同比下降及费率降低；代理基金收入28.56亿元，同比减少17.79%，主要是股票和混合型基金保有及销售规模同比下降；代理信托计划收入17.03亿元，同比减少25.54%，主要是代理信托业务量下降及业绩报酬减少；代理证券交易收入3.74亿元，同比减少20.09%，主要是港股市场持续低迷，股票交易量减少。

　　资产管理手续费及佣金收入60.15亿元，同比减少5.11%。主要是招银理财产品管理规模同比下降。

　　托管业务佣金收入28.85亿元，同比减少5.25%。主要是权益类公募基金、理财托管规模下降。

　　银行卡手续费收入100.51亿元，同比减少6.12%。主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入78.01亿元，同比减少0.23%，主要是电子支付收入减少。

　　展望下半年，招商银行表示，该行将围绕打造价值银行的战略目标，积极推动中间业务高质量发展。一是聚焦主线，巩固大财富管理业务竞争优势，持续强化本集团在零售客群经营、资产配置、投研能力、托管等领域的优势，提升优势业务首位度。二是锻造能力，持续深化行业研究、统筹集团资源，紧抓市场机会和政策变化，深挖客户需求，以产品创新构建差异化竞争能力。三是因势而变，加快前沿领域探索与落地，积极推动养老金融、绿色金融、汽车金融、消费金融等业务前瞻布局，打造非利息净收入新增长极。