金现代发行约2.03亿元可转债 筑基大模型研发

近日，金现代董事长黎峰在中泰证券AI+论坛上发表了“大模型+低代码，软件开发新纪元”主题演讲，对大语言模型下低代码开发平台的升级路径进行解读，同时分享了公司基于大语言模型MOSS训练低代码垂直领域专有大模型的创新实践。 　　为了加大公司基础开发平台的研发以及新产品的建设力度，保持高强度的研发投入。金现代(300830.SZ)募集发行可转债，并申请获深交所审议通过。公司本次可转债发行量约203万张，募集资金约2.03亿元，债券信用等级为A+。

赋能技术底座 紧握低代码平台机遇

金现代发行可转债，募集的资金将用于加大公司基础开发平台的研发，以期在未来低代码市场的大浪淘沙中，立于不败之地。

公司是一家专注于软件和信息技术的高新技术企业，其中的低代码平台是公司的专注领域之一。金现代作为居于国内第一阵营的低代码厂商，基于MOSS构建低代码领域专有大模型，实现数据模型的自动生成和表单自动构建，致力于使低代码开发平台具有利用自然语言对话编程的能力，进一步提升易用性和开发效率。

随着大模型等AIGC技术的日趋成熟，代码自动生成应用逐步落地，改变着软件开发的过程和方法。AIGC将有可能引领新一轮软件生产力变革。低代码平台与大模型融合将带来“1+1>2”的效果，依托低代码平台高度封装的软件开发底层逻辑、提供的标准化软件设计和开发规范，构建加速企业数智化升级进程的新引擎。

例如，公司低代码平台赋予企业二次编辑的能力，对于软件开发中的个性化需求，企业用户可通过轻骑兵平台以可视化配置的方式对模块、数据模型、表单、代码等进行二次编辑，快速构建更加契合自身业务需求的完整应用，灵活性和扩展性更强。

根据Forrester数据，2021年全球低/零代码市场为117亿美元，预计到2025年将达到471亿美元。我国低/零代码发展较晚，产品与服务与国外有较大差距，但市场规模上升趋势明显。海比研究院数据显示，2021年我国低/零代码市场为28.5亿元，预计在2025年低/零代码市场将达到118.5亿元，5年市场复合增长率达42.9%，是行业内重要的发展方向，成长空间较大。

为了抓住低代码平台的力量与机遇，公司以低代码开发平台为方向，加大基础开发平台的研发以及新产品的建设力度，2020年至2022年，公司研发费用分别达到 4779.21万元、7069.62万元和9994.22万元，占营业收入的比率分别为9.68%、11.79%和15.92%，公司募资将继续加大对基础开发平台的研发投入。

金现代的高研发投入不断结出硕果，公司核心产品“轻骑兵低代码开发平台”，目前居国内低代码开发平台第一阵营，是国内11家通过中国信通院低代码产品标准检测的产品之一。平台获得工信部“鼎信杯”信息技术应用创新优秀应用产品奖、工信部工业互联网APP优秀解决方案、2021中国低代码年度明星产品奖、中国软件技术最佳产品奖、2020行业信息化最佳产品等多个荣誉和奖项；在中国信通院发布的2021年低代码市场竞争格局分析中，轻骑兵平台因强劲的市场表现力和产品竞争力入围“明星象限”。

公司积极抓住国内低代码开发领域市场规模呈较高增长态势这一机遇，对核心产品“轻骑兵低代码开发平台”，采取“持续的、强研发投入”战略，努力打造一款国内领先的、安全可信的低代码开发平台，实现该基础软件的国产化替代，助力包括中小企业在内的中国企业的数字化转型。

双轮驱动业绩 锚定战略链接成长 

本次公司发行可转债后，加大了基础开发平台的研发以及新产品的建设力度，进而快速地从单一的行业数字化解决方案服务商向双轮驱动的“行业数字化解决方案服务商+标准、通用基础软件产品供应商”转变，从而驱动业绩的再增长。

公司目前的业务模式以定制化的行业数字化解决方案为主，此类服务模式对于客户而言，虽然能够更加契合企业实际需求，但是开发或实施耗时较长，成本较高；对于服务厂商而言，由于产品的个性化较强，应用范围狭窄，不利于重复利用、提高服务效率，也限制了服务能力。

这一转变意味着金现代将能够在提供专业化、定制化的行业解决方案的同时，提供更广泛、更通用的基础软件产品，为更多的企业提供技术支持和解决方案。通过双轮驱动的发展模式，可以确保金现代在维持其行业解决方案领域的优势的同时，进一步开拓和深耕通用软件市场，提高其市场份额，从而提升公司的盈利能力和持续发展能力。

本次发行可转债也将研发多款标准化程度较高，通用型较强的智慧应用产品，实现公司产品在数字能源、基建、化工、生物医药、企业管理等领域的深度融合。通过“轻骑兵+细分领域”的深入研发，在技术层面统一开发平台及技术路线，继续开展低代码开发平台、知识图谱构建平台等平台性产品的研发，为客户提供标准化的、基础软件平台产品及相关服务。

在应用层面，公司提炼能源、化工、生物、基建等行业需求共性，开发标准化的行业智慧应用，研发数字企业管理所需要的智慧供应链、人力资源管理、智能运维、知识库管理、文档智能预审等全行业通用基础软件，从而实现能根据客户需求搭配组合，将个性化需求拆解为标准化产品，助力公司实现向“行业数字化解决方案服务商+标准、通用基础软件产品供应商”的战略转型。

未来，此次募投项目建成后，大模型内容生成能力与低代码可视化编程能力会深度融合，轻骑兵有望成为中国领先的AI低代码开发平台。