进一步激发市场活力！多家券商接监管通知：8月24日前提交佣金费率调降方案

界面新闻记者 | 陈靖

8月19日，界面新闻从多家券商处获悉，近日，已有券商接到监管通知，要求抓紧制定佣金费率调降方案及系统调试工作，下周四即8月24日前提交报告，其中至少包括费率调降安排系统调试准备情况等，确保8月28日正式实施，原则上交易所降费部分均应让利给投资者。

日前，为活跃资本市场、提振投资者信心，监管层频出激励政策。证监会有关负责人昨日在答记者问时称，证监会优化完善交易机制，提升交易便利性，下一步将降低证券交易经手费，同步降低证券公司佣金费率。

此外，下调股票交易经手费的措施随即落地。证监会表示，指导沪深北交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。其中，沪深交易所A股、B股股票交易经手费下调30%。

近几年，作为券商支柱业务，经纪业务同质化严重，在行业竞争激烈的背景下，佣金费率也有所下滑。

今年1月13日，证监会发布《证券经纪业务管理办法》，对券商经纪业务内涵、客户行为管理、具体业务流程等作出规定，重点内容包括：将证券经纪业务定义为“开展证券交易营销，接受投资者委托开立账户、处理交易指令、办理清算交收等经营性活动”；强调经纪业务属于证券公司专属业务，未经证监会核准持牌展业构成违规等；强化证券公司内部管控责任，防范经纪业务风险等。

证券经纪业务是证券公司的传统业务、核心业务，也是支持证券公司其他各类业务发展的基础业务。近年来，随着证券公司自营业务、资管业务、场外期权等业务的多元化发展，证券公司经纪业务基础性地位更加突出。

证监会称，《办法》按照“回归本源、丰富内涵、加强规制、有序发展、保护客户”的思路，从经纪业务内涵、客户行为管理、具体业务流程、客户权益保护、内控合规管控、行政监管问责六个方面作出规定。

其中明确了经纪业务内涵。将证券经纪业务定义为“开展证券交易营销，接受投资者委托开立账户、处理交易指令、办理清算交收等经营性活动”，从事上述部分或全部业务环节，均属于开展证券经纪业务；强调经纪业务属于证券公司专属业务，未经证监会核准持牌展业构成违规。

新规还强调加强客户行为管理、优化业务管理流程、保护投资者合法权益等。其中，证券公司向投资者收取证券交易佣金，不得有下列行为: 第一，收取的佣金明显低于证券经纪业务服务成本; 第二，使用“零佣”、“免费”等用语进行宣传; 第三，反不正当竞争法和反垄断法规定的其他禁止行为。

有非银分析师向界面新闻记者表示：“根据以往经验，本次降低经手费等举措，短时间内会增加市场交投量，对券商经纪业务规模有提振作用。从直接受益的证券机构来看，这次改革实质上是推动券商业务扩展和转型，有利于规模较大、业务较全面的头部券商巩固优势。”

他表示：“本次监管交易改革，从大发展方向来看，是顺应趋势的。券商早已在内部市场化竞争中不断降低利率，本次号召也进一步督促券商从经纪商角色向财富管理机构演变，多元化营收结构，比较利好券源丰富、资金雄厚的大券商利用融资杠杆、扩大信用业务开户数获利，进一步下沉业务。”

公开数据显示，2022年沪深两市股票基金交易额247.67万亿元，同比下降10.4%；公募基金新发行份额约1.45万亿元，同比下降50.8%。

在经纪业务数据方面，中信证券仍然是当之无愧的行业龙头，全年实现经纪业务收入164.25亿元；紧随其后的是国泰君安和华泰证券，分别实现了109.52和105.88亿元的经纪业务收入。

此外，经纪业务利润前三名也是这三家券商，2022年经纪业务的利润分别为111.69亿元、76.38亿元和70.73亿元。