人工智能盘中“倒车接人”？顶级券商：轻易别“下车”！

　　今天，全国网民关注的最大焦点，无疑是顶流民营企业家马云回国了。据云谷教育公众号，马云今日现身云谷学校。

　　最近两三年来，马云一直保持低调，很少在国内公开场合亮相。去年6月以来，马云每次曝光网络都是身在国外。

　　比如去年6月在西班牙，今年2月初在泰国，后来去了澳大利亚，3月初又去了日本小住。直到今天，马云终于回国了。

　　马云回国之后，也立刻在股市上掀起波澜。

　　阿里巴巴港股在午间出现异动，一度大涨超过5%，并且带动恒生指数也翻红。不过大涨之后，还是重回平静。

　　A股市场上，一众阿里概念股全线飙升。线上线下迎来20CM涨停，软通动力20CM涨停，海天瑞声大涨10%，当虹科技、省广集团、石基信息等集体大涨。

　　当然，马云回国之后，大家更为关心的还是他谈了什么。

　　据报道，马云此次现身云谷教育，谈论的正是当前最火热的话题——ChatGPT。

　　马云表示，ChatGPT这一类技术已经对教育带来挑战，但是ChatGPT这一类技术只是AI时代的开始。我们要用人工智能去解决问题，而不是被人工智能所控制，虽然人的体力、脑力比不过机器，但机器只有“芯”，而人有“心”。

　　他说，工业时代是知识驱动，知识的竞争；数字时代，是智慧驱动，是创造力和想象力的竞争，是领导力、担当力、责任的竞争，是独立思考的竞争。

　　作为曾经的中国首富，马云此番关于ChatGPT的发言，也将A股人工智能板块的炒作再次推上了高潮。

　　在今天盘中，人工智能板块曾经出现明显的宽幅震荡，很多个股早盘大幅冲高之后出现回调，市场成交额也巨幅放大。但到了下午，ChatGPT板块完成“倒车接人”之后，午后再创新高。

　　其中不少强势个股，今天都创出新高。比如光云科技、云从科技、当虹科技、神州泰岳、三六零和昆仑万维等。

　　但是，放量的宽幅震荡，对持有者的持股心态还是会有所影响。那么，现在究竟是该兑现利润逢高了结，还是坚定地持有？

　　记者身边的不少大神，观点也存在分歧。

　　有观点认为，由于上周末很多券商都在推荐人工智能相关个股，市场情绪太过一致，太过亢奋，那么短线就要相对谨慎了。如果前期有先手，持有成本较低的龙头个股，可以继续持有。但是如果继续去追高的话，很可能短线被套。

　　但也有坚定看好的观点认为，目前正是机构将仓位转向人工智能的阶段，市场的宽幅震荡正是机构调仓所致。机构买起票来就像推土机，不管你什么筹码，全接走，让你焦虑，让你踏空，没有轮动，没有高切低，没有预判。所以，最终你需要做的还是坚定地拥抱未来。

　　对于第二种观点，今天国内顶级券商国泰君安发布报告称，“身处计算机牛市，不要轻言调整，应勇敢加仓”。

　　年初至今计算机指数已经上涨30%，最大的分歧变成了计算机指数什么时候调整。

　　国泰君安指出，计算机这个行业有一个很明显的特点，就是牛市无法证伪，熊市无法证实。本质上，因为主线上情绪很高，所以大家愿意为这些投资故事买单。因此身处计算机牛市，不要轻言调整，应当勇敢加仓。

　　当下的AI行情强度最核心的原因，还是海外的AI产业发展超出了市场的预期，情绪很难下去，赚钱效应一再加强。

　　微软Microsoft 365 Copilot为AI应用提供了新的标杆，打开了市场想象空间。

　　英伟达GTC大会召开。英伟达CEO黄仁勋发表“切勿错过AI的决定性时刻”主题演讲，新发布了H100 NVL芯片，该芯片是专门针对大语言模型场景提供的H100芯片变体，AI算力进一步强化，并且可以显著降低大语言模型的计算成本，未来有望进一步加速AI应用的落地。

　　ChatGPT开始具备联网能力，未来发展有望超预期。

　　国泰君安认为，从大局观上来讲，AI某种意义上决定了国家未来的国力，是必争之地。其次当下赚钱效应良好，AI前排股票每天还在大涨，行情的终止需要一次大分歧，从春节后开始涨到今天，其实AI板块并没有出现一次真正的分歧。

　　在这个时间点上，国泰君安认为行情仍未结束。AI的行情是产业变化驱动，不是业绩驱动。不管是海外还是国内，不管是互联网巨头还是初创公司都在厉兵秣马。期待未来能够从产品端和商业模式上看到国内公司的变化，就像微软和英伟达给大家带来的那种震撼。