万亿6G赛道再放利好 A股上市公司竞相布局 机构看好卫星物联网产业链

　　据悉，由国家6G技术研发推进工作组和总体专家组指导，未来移动通信论坛、紫金山实验室主办的2023全球6G技术大会将于2023年3月22日至24日召开。大会将介绍最新科研成果，并将发布多本6G技术白皮书。

　　受此影响，国内关于6G技术的相关利好继续释放，6G概念在二级市场上持续表现活跃，并成为投资者关心的焦点话题，基金公司、券商、险资等多家机构频频对热门概念股进行调研。机构普遍认为，6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融合的实现空天海地一体化的全球连接，卫星互联网产业链将迎来机遇。

　　6G技术利好政策频出

　　6G即第六代移动通信标准，也被称为第六代移动通信技术。根据IMT-2030推进组2022年7月发布的《6G典型场景和关键能力白皮书》，6G将与人工智能、大数据、先进计算等信息技术交叉融合，实现通信与感知、计算、控制的深度耦合。

　　全球6G技术竞争已经拉开帷幕。我国很早前就已经对6G技术进行布局，并由工信部牵头成立了IMT-2030(6G)推进组，系统推进6G需求、技术、标准及国际合作等事务。

　　今年以来，6G领域利好消息持续释放。年初，工信部发布《关于微波通信系统频率使用规划调整及无线电管理有关事项的通知》，通过新增毫米波频段大带宽微波通信系统频率使用规划等方式，为我国5G、工业互联网以及未来6G等预留频谱资源；3月1日举行的国新办发布会上，工信部提出全面推进6G技术研发；3月5日，工信部部长金壮龙再次强调，我国将发挥超大规模的市场优势和产业体系完备的优势，将产学研用集中发力，加强国际合作，加快6G的研发。

　　6G带来的市场空间巨大。根据中国信通院预测，到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。研究机构Market Research Future预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间年复合增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一。

　　二级市场上，6G概念自年初以来持续活跃。根据数据，截至3月15日记者发稿，6G概念板块自今年以来累计涨幅超过8%。个股方面，板块内33只概念股中，有29只年内累计涨幅(不复权)超过10%，占比近九成。其中，十多只个股累计涨幅超40%，本川智能和中国卫通均累计涨超100%，中国电信涨超70%。

　　多家上市公司布局6G赛道

　　A股市场上，众多上市公司也已经在6G赛道提前布局。

　　行业龙头方面，三大通信运营商均已经提前进行6G相关技术的预研和储备。中国移动很早就已开始对6G进行全面研究，此前公司的6G智简网络关键技术等6项成果还入选了2022年“科创中国”系列榜单。中国电信则在2022年12月底发布的《6G愿景与技术白皮书》中提出P-RAN的网络架构，称这是公司6G科研的重要发展方向之一。中国联通此前亦表示，未来公司将与产业链相关方协同，更好地推动6G技术研究、标准化和产业链发展，为我国6G持续领先奠定坚实技术基础。

　　近段时间，不少公司也在上证e互动和互动易等投资者互动平台上透露了公司在6G方面的布局和进展。

　　3月15日，盛路通信表示，在6G技术方面，公司按照“天基组网、地网跨代、天地互联”的思路，以地面网络为基础、空间网络为延伸，一直积极布局6G技术的研发工作，研究覆盖太空、空中、陆地、海洋的综合信息网络的相关技术和产品，目前相关的毫米波技术已经申请专利。公司3月4日发布定增预案，拟募资7亿元投资新型微波、毫米波组件系统研发生产中心建设项目等。

　　此前的3月13日，中天科技表示，公司密切关注6G相关技术，在多个方向保持研发并具备相关技术储备。同日，彩讯股份也表示，目前公司正在积极关注6G网络的发展和应用前景，并在此领域展开了前瞻性的研究。

　　3月7日，海能达也表示，6G及卫星通信技术都是实现国家“天地一体”通信目标的重要技术支撑，卫星通信方面，公司积极参与低轨卫星相关终端产品的研发和产业化工作，已实现将5G通信与宽带低轨卫星通信技术优势结合，对卫星配套的地面通信系统进行技术攻关。此外，公司作为《IMT-2030(6G)推进组》成员之一，将对6G技术演进及发展保持跟踪与关注，并把握相关市场机遇。

　　机构看好卫星物联网产业链

　　今年以来，包括券商、基金公司、险资等机构也频频对6G行业进行调研。数据显示，截至3月15日记者发稿，6G概念板块内已有11家公司受到机构18次调研，其中，三维通信年内已有机构进行5次调研。盛路通信、国博电子年内均收到超百家机构调研，三维通信、信科移动和彩讯股份也受到数十家机构调研。6G技术储备和相关布局已经成为市场关注的焦点。

　　业内人士预计，卫星互联网将成为6G的重要环节和重要特征，应关注产业链相关机遇。

　　华泰证券研报表示，卫星互联网是6G的重要特征，我国正在加速推进建设，关注产业链发展机遇。

　　民生证券也称，6G网络架构相较于此前技术体系，最深刻的变革之一是从传统的地面接入向空天地海全方位多维度接入的转变。卫星互联网有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设。短期来看前端卫星生产制造环节将有望依托卫星发射进程提速率先受益，中长期维度随着技术设施建设的逐步完善，下游卫星互联网应用侧相关环节将迎来黄金发展阶段。

　　天风证券则表示，6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融合的、实现空天海地一体化的全球连接。应关注卫星制造段相关标的和地面段供应商，还有算力增长受益标的等。德邦证券表示，国家工信部6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。

　　但与此同时，也有业内人士提醒，当前6G技术仍处于早期研发和探索阶段，距离商业化还有很长一段时间，相关规则和标准也需要不断完善，投资者要客观看待6G概念，谨防概念炒作。

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