军工股“火力全开”！有股秒拉涨停20% 这一板块持续火热

　　今日早盘，A股围绕昨日收盘点位小幅震荡，主要股指涨跌互见，两市个股跌多涨少。

　　盘面上，通信设备、建筑、国防军工、石油、中字头等板块涨幅居首，一体压铸、稀土永磁、新能源车、锂矿等板块跌幅居首。北上资金净流入3.42亿元。

　　全面推进6G技术 通信设备深度受益

　　通信设备板块早盘放量高开高走，盘中一度涨近3%，创1年来新高，半日成交接近昨日全天成交。苏州科达、华脉科技等多股一字涨停，信科移动、国脉科技、移为通信等亦涨停或涨超10%，长江通信、剑桥科技等均创多年来新高。

　　消息面上，工信部部长金壮龙昨日出席国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，就“加快推进新型工业化做强做优做大实体经济”主题进行介绍。金壮龙表示，将研究制定未来产业发展行动计划 ，全面推进6G技术研发。

　　机构纷纷表示，未来3-5年将成为6G潜在关键技术的窗口期，是抢占通信领域技术制高点和培育产业基础的关键。截至2022年年中，中国6G技术的专利申请量高达3.8万项，相关技术专利占比高达35%，位居世界第一。

　　通信从1G到5G，我们使用的无线电磁波的频率在不断升高。6G将使用太赫兹(THz)频段，传输能力可能比5G提升100倍，网络延迟也可能从毫秒降到微秒级。但6G基站等数量也将大幅增加。

　　这也就是为什么3G、4G、5G的投资不断增加的重要原因。过去10年，三大运营商的4G投资约为7500亿元左右。而根据通信行业协会预测，到2025年，中国通信运营商的5G投资将超过1万亿元。

　　通信投资产出比也是杠杠的，根据此前工信部发布的《5G经济社会影响白皮书》预计，2020年至2025年期间，中国5G发展将直接带动经济总产出10.6万亿元，直接创造经济增加值3.3万亿元，直接就业岗位达310万个。

　　长江证券表示，在数字中国大发展的背景下，算力网络的必要性愈发凸显，有望成为优先落地的数字基础设施。算力网络涵盖“算力”与“通信”两大需求，通信设备行业将深度受益。

　　军工股“火力全开”

　　随着俄乌冲突的延续，A股军工产业链持续活跃。今日国防军工板块再度放量上攻，刷新年内新高，本川智能高开后20%秒涨停，沃特股份等涨停。船舶、卫星导航、军民融合、无人机等相关板块亦强势上攻，沃特股份等涨停。

　　受俄乌冲突的影响，全球局势不确定性加剧，多国开始大幅增加军费投入，导致2022年全球军费支出再创新高。而今年，世界主要经济体国防预算有继续大幅攀升的趋势。

　　去年12月美国通过8579亿美元的2023年国防预算，较2022年增长13.93%；日本内阁批准510亿美元的2023年国防预算，较2022年增长26.3%，创历史新高，同时计划在五年内将国防开支增加一倍；欧盟计划在三年内增加700亿欧元国防支出，弥补并超越过去10年的缺口。

　　另外，俄乌冲突刺激全球武器弹药加速扩产，弹药供应与储备尤为紧迫，乌克兰弹药消耗速度是北约生产速度的好几倍，北约成员国因支持乌克兰而出现弹药库存严重枯竭。

　　美国战略与国际问题研究中心最近发布的一项报告指出，假设乌克兰一个月发射14万3千枚炮弹，相当于每天约4800枚，而美国的月产量只有3250枚。报告还指出，美国已经向乌克兰提供了100多万枚155毫米炮弹，但美国目前的年生产量仅为93000枚，由于美军训练还需要这类炮弹，美国已无力恢复库存水平。

　　德国武器制造商莱茵金属也指出，乌克兰每天发射大约6000到10000发大中口径弹药，俄罗斯甚至发射20000发，而小口径的弹药消耗量很可能要高出很多倍。德国联邦国防军联合会警告称，德军的弹药缺口价值达200亿到300亿欧元。

　　在世界百年未有之大变局的加速演进下，国防安全的重要性日益突出，军工行业或在当前严峻的国际形势背景下迎来发展机遇。目前，我国军费支出占GDP比重约为1.74%，远低于美国的3.48%和俄罗斯的4.08%，亦低于全球整体水平2.24%，与世界主要经济体存在较大差距，未来我国军费支出水平占比仍有提升空间。

　　从去年开始我国国防军费预算已呈现加速增长趋势，2022年中国国防预算增长为7.1%，是自2019年以来增速首次超过7%。而临近两会，机构普遍预测2023年中国国防预算增长将继续保持7%以上。

　　富国基金表示，军工企业经过2020年—2022年的产能建设期，有望在2023年开启新一轮的产能释放期。当前军工装备需求庞大，叠加产能逐步释放，将驱动产业链业绩持续稳步增长，预计部分军工白马股将实现30%及以上的业绩提速，因此估值优势明显。