“锂矿返利”加速行业洗牌 动力电池企业阳谋抢份额

　　新年伊始，随着龙头企业的接连降价，每一位站在新能源汽车牌桌前的玩家都严阵以待。

　　据媒体报道，宁德时代或将针对车企推出“锂矿返利”计划，未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。从计划的目标客户来看，包括了理想、蔚来和极氪等多家销售情况较好的整车企业。

　　值得注意的是，除了价格方面的博弈，近年来动力电池技术迭代持续加快，车企对于电池性能的要求也越发严格。

　　国轩高科相关负责人在接受《中国经营报》记者采访时表示：“国轩高科半固态电芯能量密度达 360 Wh/kg，在坚持提升能量密度的同时，国轩高科还高度重视电池的本征安全。目前，该款电池已通过严苛的针刺测试，并通过高于国标的180 30min热箱测试。目前，我们的半固态电池已获得客户定点，将于2023年装车于某款高端车型。”

　　催动洗牌加快

　　从记者近期的采访情况来看，行业内对于宁德时代“锂矿返利”计划的看法大致可分为两种。

　　一种观点认为，主要目的就是打压竞争对手，以保持宁德时代自身的市场份额和营收。主动调价的背后，也折射出宁德时代面对行业竞争而担忧市场份额下滑的焦虑。

　　另一种观点认为，宁德时代的降价能够在国际新能源市场上有更强的竞争力，通过手中的订单数量，在与上游原材料企业进行价格谈判时能够拥有更多的话语权，提升产业集中度来进一步拓展市场，同时减小新能源车企压力。

　　真锂研究首席分析师墨柯则分析认为，宁德时代此举有一定可能是整车厂要求重新谈判压低电池价格，因此宁德时代抛出了这个应对方案。

　　原材料价格的回落，也的确让降价有了一定的操作空间。自去年12月以来，国内碳酸锂价格持续下降，截至2月22日，电池级碳酸锂均价为42.25万元/吨，较去年11月中旬59万元/吨的历史最高均价累计下跌超10万元/吨，回落超过20%。但价格依然是上述“锂矿返利”计划中20万元/吨的两倍以上。

　　拿出“真金白银”返利，并非单纯的“赔本赚吆喝”，宁德时代计划的核心在于，进一步深化与车企的绑定，通过未来三年80%的电池采购量，坐稳车企第一供应商。而在新能源市场竞争愈发激烈的当下，拥有稳定订单来源的重要性自然不言而喻。

　　事实上，无论宁德时代的“锂矿返利”最终是否落地，其对于行业带来的影响已经发生。消息传出同期，长安汽车发布公告称，根据业务需要，公司拟与长安新能源、宁德时代共同出资设立电池合资公司。据悉，该合资公司注册资本为15亿元，宁德时代出资7.65亿元，持股比例为51%；长安汽车出资2.85亿元，持股比例为19%；长安新能源出资4.5亿元，持股比例为30%。

　　而在亿纬锂能日前披露的调研纪要中，各大机构提出的第一个问题，便是亿纬锂能与下游主机厂客户的电池定价及锁价情况。

　　对此，亿纬锂能回复表示：“公司与主要动力电池主机厂定价方面，已经在运行和运行比较成熟的基本上有三种定价方式：第一种是价格联动模式；第二种是定价返利模式；第三种是全年锁价模式。公司会将三种定价模式提供给客户，看客户需求来决定。”

　　二线厂商扩产跟进

　　宁德时代率先出牌，二线电池厂商也在积极跟进。为应对可能出现的价格战，通过扩产实现规模效应来降本增效成为不少企业的首选。

　　据高工产业研究院统计，2023年首月，亿纬锂能、孚能科技、兰钧新能源、赣锋锂电、比亚迪、盛虹控股集团等厂商纷纷宣布扩产计划，涉及动力及储能电池扩产规划及开工项目达11起，总产能达311GWh，投资总额超过1000亿元。

　　大规模扩产的背后，是业绩的稳定增长。2022年新能源汽车市场增速超预期，电池供不应求，各家企业的业绩快速增长。随着政策的持续利好以及储能市场规模的不断扩大，电池企业扩产的步伐也持续加快。

　　2月7日，亿纬锂能动力储能电池生产基地项目签约仪式在成都举行，总投资约100亿元的20GWh动力储能电池生产基地项目正式落地成都。1月18日，亿纬锂能曾发布公告称，拟与简阳市人民政府就20GWh动力储能电池生产基地项目签订投资合作协议。这也意味着，在不到一个月的时间里，该项目便迎来了落地。

　　与此同时，梳理电池企业发布的扩产规划不难发现，电池企业在布局选址上，也进一步优化。

　　日前，国轩高科全资子公司合肥国轩高科动力能源有限公司与欧洲电池制造商InoBat签署谅解备忘录，双方将围绕动力及储能领域开展合作探讨，包括探索在欧洲合资投建40GWh产能的合作机会。此前，公司董事长李缜接受媒体采访时透露，2022年，公司海外业务同比增长352%。

　　国轩高科方面告诉记者：“欧洲市场一直是国轩高科长期以来全球战略的重要市场之一。国轩高科的产品出海欧洲战略由来已久。2016年搭载国轩电池的上汽EV80 亮相英国伯明翰，运营多年，口碑良好。2019年公司又分别与德国博世集团、荷兰EBUSCO公司等展开合作。2020年更引入了大众汽车集团战略投资，进一步深化产品国际化战略。目前已实现国内国外双增长引擎，推动公司业绩持续增长。”

　　今年1月底，孚能科技宣布与广州经济技术开发区签约，拟投资100亿元建设年产30GWh动力电池生产基地。公司称，布局华南有利于增强产品供应能力和服务保障能力，就近满足主要客户的需求。广州所在的华南地区车企密集，且终端用户对新能源汽车的需求旺盛，有利于公司开拓新客户，进一步提高市场份额。

　　业内人士认为，当前动力电池在技术层面迭代迅速，企业在产线规划上应做足提前量，布局高端产能。对于广州基地的发展规划，孚能科技相关负责人告诉记者：“广州基地可能还会有后续公告，目前暂时没有能够公开的信息。”

　　进入“军备竞赛”阶段

　　日前，国轩高科宣布，正式获得大众汽车集团电芯测试实验室资质认证。此次认证标志着国轩高科测试验证能力获得大众汽车集团认可，并正式进入全球领先技术管理体系。

　　据介绍，国轩高科验证工程院占地面积超6万平方米，目前已建成合肥新站、包河、庐江、上海嘉定四大验证基地，可以实现从电池原材料到电池系统的全尺度、全生命周期的验证测试分析。近年来，验证工程院一直致力于大众标准电芯的验证开发工作，并同时为大众汽车集团提供全球项目的验证测试合作支持。

　　国轩高科工程研究总院副院长周复表示：“此次认证成功，标志着国轩高科测试验证能力正式进入全球领先技术管理体系。未来，国轩将继续以高水平的技术、高品质的产品，大力支持大众集团的项目验证，通过双方深度合作、优势互补，持续助力碳中和目标的实现。”

　　事实上，无论是近来特斯拉宣布将投资超过36亿美元，用于扩建规划年产能达100GWh的4680电池工厂，还是日产宣布已经成功开发出全固态电池，动力电池的技术迭代正在明显加快，国内电池企业应当有所准备。

　　以半固态电池为例，车企对于电池性能要求越发严格，刺激上游动力电池厂商研发不断提速。

　　光大证券研报指出，出于对高能量密度和高安全性电池的追求，各国企业进入“军备竞赛”阶段，加注研发固态电池。但全固态电池还有离子电导率低导致性能变差、成本高昂等缺点有待解决，而半固态电池由于高安全性、长寿命与良好的经济性，成为液态电池向全固态电池过渡的产品。

　　国轩高科相关负责人告诉记者：“400Wh/kg的三元半固态电池目前在公司实验室已有原型样品。未来还将通过技术创新落地硅基负极迭代、锂金属负极和预锂化技术，加速液态电池向半固态过渡，最终实现全固态。”

　　而大圆柱电池方面，亿纬锂能同样在调研纪要中表示：“大圆柱在快充技术方面也具备很强的潜力，目前公司已经做到快充技术12分钟充满电。目前，公司的大圆柱电池中试线已交付几十万支电池，公司会在今年二季度开始部分交付，交付前会做好充分验证工作。”