风口掘金丨Web3.0相关概念主题大涨，政策红利下产业链核心标的有望受益

南方财经全媒体 资讯通研究员彭卓 综合报道

今日，Web3.0相关概念再度走高，截至12月30日A股早盘收盘，南财金融终端主题库显示，Web3.0主题涨幅达到4.10%，位列南财主题库涨幅第一位，排名第二位的同样是相关概念的AIGC概念主题，涨幅达到3.79%。

成分股中，福石控股上涨14.82%，三五互联上涨10.99%，力盛体育、天地在线涨停。

图片来源：南财金融终端

Web3.0通过去中心化、共享、安全等架构理念，在某种程度上复刻了“人与世界”的交互逻辑，成为了元宇宙诞生的核心条件。相较传统互联网Web3.0在更高层次上满足了人们的需求。

同时，我国目前对元宇宙的核心产业虚拟现实政策端态度呈现出呵护产业发展的积极态度，其中对技术创新尤为关注。工信部等五部门在《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》中提出，到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，明确的提出了长远发展目标。

具体到各省市来看，在元宇宙这条新赛道上，很多城市重新进行了定位：

厦门计划打造“元宇宙样板生态城市”；

上海计划建设具有世界影响力的国际数字之都；

南京争创全球一流数字经济名城；

武汉打造“全国数字经济一线城市”；

杭州市高水平打造“全国数字经济第一城”；

山东构建元宇宙时代下的山东省数字经济新业态，打造国内一流、具有国际竞争力的千亿级虚拟现实产业高地；

深圳市福田区打造数字经济发展新高地；

河北省保定市实施“京保协作五个一”行动；

南昌构建“一核三基地”数字经济发展格局。

长城证券指出，随着我国对元宇宙、虚拟现实相关领域政策逐渐积极，未来Web3.0与元宇宙有望成为新一代互联网的发展潮流，其中产业链相关环节将会产生众多发展机会，相关企业有望受益。

Web3.0相关产业包括了区块链以及云计算，以及Web3.0的三大基础设施之一AIGC。

在区块链方面，根据艾媒咨询数据显示，从2017年到2021年，中国区块链支出增长了约12.8倍，期间增速较快，但随着行业整顿，预计2022年增速有所下降，到2023年支出规模可突破1万亿。未来区块链产业作为Web3.0核心技术，随着监管能力的进一步成熟以及用户群体对互联网新生态的进一步认知，有望迎来广阔的市场应用空间。

图片来源：长城证券

在云计算方面，长城证券指出，数据显示，2021年中国云计算产业规模达2109.5亿元，增长率为26.3%，预计2023年中国云计算产业规模可突破3000亿元。我国云计算平台拥有华为云、阿里云等众多综合性云服务平台，总体算力可以较为有效的为元宇宙数据处理提供优质服务。

图片来源：长城证券

在AIGC方面，根据Questmobile数据显示，2022年上半年以UGC为主要生产方式的短视频时长进一步增长2.3个百分点达28.0%，以PGC为主要生产方式的在线视频时长下降0.2个百分点达6.6%。相比于PGC，UGC，具有供给量充足、快速试错、优胜劣汰等优势，成为当前内容生产的主要形态。

东方财富证券指出，随着技术的发展，内容的生产方式也随之变化，从PGC到UGC，再从UGC到AIGC。从内容形态的难易程度来看，依次是文字、图片、视频和游戏。游戏领域的UGC仍不成熟，文字领域的AIGC日趋成熟，由此推演，图片和视频领域的AIGC化即将到来。

长城证券认为，Web3.0作为新的互联网理念以及新的结构，在各个方面重新满足了人们的需求，未来以元宇宙为核心的产业链一方面是人们追求的趋势，另一方面在政策端受到较为良好的呵护态度，产业链相关企业有望受益，建议关注覆盖核心产业链的相关标的。

华西证券认为，Web3.0致力打造一个基于区块链技术、用户主导、去中心化的网络生态，未来Web3.0将为互联网时代带来更好的体验和更高的用户权限，积极的推荐：1)具备密码学能力的相关厂商；2)具备分布式数据架构能力的厂商，以及3)具备区块链能力的应用厂商。

东方财富证券认为，AIGC是继PGC、UGC后的新内容生产形态，是Web3.0的重要基础设施，其技术正在加速成熟。AIGC生成正从“降本增效”向“创造价值”转变，尤其在图片和视频领域。AIGC底层技术明确并预计1-2年规模化应用的领域主要是创意图像生成（按照特定属性生成画作）、功能性图像生成（根据指定要求形成营销海报）、文字生成图像。

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（报告来源：东方财富证券、长城证券、华西证券）

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