彗居科技主根据特许经营权向客户提供供热服务,主要在华北、东北、西北(“三北”)地区经营的跨省供热服务商,在最后实际可行日期,慧居科技的总特许经营面积及总实际供热服务面积分别约为4.199亿平方米、3,980万平方米。
值得一提是,江苏双良科技持有慧居科技66.37%的股份,为其控股股东。双良科技也是A股上市公司双良节能(600481.SH)的大股东之一,持股10.35%。
根据弗若斯特沙利文报告,于2021年以特许经营权的总实际供热服务面积(按建筑面积计)计,慧居科技是中国第二大非国有跨省供热服务供货商。
截至最后实际可行日期,慧居科技拥有五项运营特许经营权(山西3项、甘肃1项、内蒙古1项),一项在建特许经营权(河南1项)。
除供热服务外,公司也提供工程施工服务、EMC(合同能源管理)服务等。
国泰君安国际为其主承销商
依赖特许经营权 业务集中三北地区
据同一份报告,近年来中国供热服务的总面积及渠道长度显著增加。中国的总供热服务面积由2017年的83亿平方米增加至2021年的104亿平方米,复合年增长率为5.9%。 预期中国的总供热服务面积将于2026年增加至133亿平方米,2021年至2026年的复合年增长率为4.9%。
与此相对应,包括一级及二级渠道在内的中国供热服务管道长度由2017年的276,300公里增加至2021年的451,700公里,复合年增长率为13.1%。 预期将于2026年增加至633,400公里,2021年至2026年的复合年增长率为7.0%。
对于上市后募资所得,慧居科技拟加强在三北地区的业务及扩大客户群;扩大全国版图并增加市场份额; 及继续扩大团队。
在披露的风险方面:慧居科技的业务运营集中在三北地区,容易受到该地区经济状况、政府政策或商业环境的任何不利发展的影响;公司供热服务业务的特许经营权将会到期或者会在到期前被终止。
招股书显示,在过去的2019年、2020年和2021年三个财政年度,慧居科技的营业收入分别为13.01亿、13.76亿和12.91亿元,相应的净利润分别为1.37亿、 0.98亿和1.71亿元。
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