非法经营证券投资咨询业务，云财经被罚没近1100万元

界面新闻记者 | 刘晨光

7月12日，因非法经营证券投资咨询业务，深圳云财经大数据技术有限公司（现已更名为深圳市证公网络科技有限公司，以下简称“云财经”）及相关人员被深圳证监局出具行政处罚决定书。

深圳证监局指出，2016年至2019年期间，云财经通过公司网站、APP、微信公众号等渠道经营“涨停先驱者”“早盘捉妖”“N型反转大师”“搓揉优选大师”“研报大师”等软件产品（以下统称软件产品），向客户提供具体证券投资品种的选择建议或买卖时机建议，属于《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》第一条第一款第（二）、（三）项规定的具有证券投资咨询服务功能的软件产品。

另外，云财经未取得证券投资咨询业务资格，对外销售上述软件产品，共获得收入548.61万元。黄拓是公司的实际控制人、总经理、执行董事，制定软件产品的模型条件并对推送股票进行人工审核；胡梓聪任产品经理，协调软件产品的开发工作；张顺庆、梁倩慧任技术员，负责编写代码搭建软件产品框架；朱灿生参与软件产品推送股票的人工审核。

上述违法事实，有深圳市南山区人民检察院检察意见书、认罪认罚具结书、辨认笔录、讯问笔录、询问笔录、司法鉴定意见书、账户流水等证据证明，足以认定。

深圳证监局认为，云财经未取得证券投资咨询业务资格，对外销售具有证券投资咨询服务功能的软件产品，违反了2005年《证券法》第一百二十二条关于“未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务”的规定，构成第一百九十七条所述的非法经营证券业务行为。黄拓是直接负责的主管人员，胡梓聪、朱灿生、张顺庆、梁倩慧是其他直接责任人员。

云财经进行了申辩，认为：第一，软件产品性质应经专家鉴定。第二，违法所得金额应按获利金额计算，需扣除相关成本支出、缴纳税费及退款金额。第三，调查程序违规，且处罚周期超过一年。第四，本案违法情节轻微，没有造成危害后果，应不予处罚。

经复核，深圳证监局部分采纳云财经关于违法所得的陈述申辩意见，对其他意见不予采纳。

第一，深圳证监局有权依据查明事实，对非法经营证券投资咨询业务的产品性质作出判断。第二，当事人要求扣除其非法经营期间相关成本支出及缴纳税费，没有法律依据，但当事人申辩并提供证据证明的退款部分可予扣除，深圳证监局依法从其违法收入中作出相应扣减。第三，云财经违法行为持续超过3年，违法所得548万余元，不属于违法情节轻微、应免于处罚的情形。第四，深证证监局对本案立案调查、作出处罚，程序符合2005年《证券法》《中华人民共和国行政处罚法》《证券期货违法行为行政处罚办法》的有关规定。

此外，云财经相关人员也进行了申辩。深圳证监局均不予采纳。并指出，软件产品均能向客户提供具体证券投资品种选择建议或买卖时机建议，属于荐股软件。在案证据显示，胡梓聪、朱灿生、张顺庆、梁倩慧均明知公司未取得中国证监会许可，参与涉案软件产品的开发、运营工作，认定为其他直接责任人员并无不当。此外，刑事合规整改或生活困难均不属于不予行政处罚的法定理由，已充分考虑有关情况，依法对当事人从轻处罚。

最终，深圳证监局决定没收云财经违法所得548.61万元，并处以548.61万元的罚款；对黄拓给予警告，并处以10万元罚款；对胡梓聪、朱灿生、张顺庆、梁倩慧给予警告，并分别处以3万元罚款。