中邮消费金融发行15亿金融债 现金借贷产品占比超九成 第三方业务占比过半

　　今日，中邮消费金融有限公司（下称“中邮消费金融”）发布2024年首期金融债券。

　　究竟来看，中邮消费金融拟在不超过50亿元人民币的注册额度内分期发行金融债券，首期基本发行规模为人民币15亿元，设置不超过人民币5亿元超额增发权，期限为3年。债券募集资金主要目的是，用于补充公司中长期资金及监管机构允许的其他用途，促进业务发展。

　　与此同时，中邮消费金融亦在发行通告中披露其2023年经营数据。

　　2023年，中邮消费金融实现营业收入69.52亿元，同比增长14.95%，位列持牌消金行业第6位；实现净利润5.22亿元，同比增长17.83%，位列持牌消金行业第7位。

　　从资产规模来看，截至2023年末，中邮消费金融资产总额582.22亿元，同比增长17.49%。其中，贷款余额592.36亿元，同比增长19.96%，负债总额523.13亿元，同比增长18.45%，位列持牌消金行业第6位。

　　资产质量方面，2021年末至2023年末，中邮消费金融不良贷款率分别为2.31%、3.07%、3.16%，不良贷款率持续上升，2023年末数值已略高于行业平均水平，逾期贷款占比相对较高，信贷资产质量面临下行压力，

　　此外，中邮消费金融2023年末贷款和垫款净额为555.82亿元，占资产总额比重为95.46%。贷款投放用途主要为个人日常综合消费，余额占比为52.37%。

　　其中，现金借贷产品“邮你贷”贷款余额占比最高，2023年末该类产品占比为96.19%。

　　中邮消费金融主营业务为向消费者发放以小额、分散为特点的消费贷款，除“邮你贷”，其另外两大产品体系为“邮你花”和“邮你购”占比均很低。其余经营产品为联合贷款产品。

　　据了解，“邮你贷”在用款方式上以“循环贷”和“极速贷”为主，另有部分针对特定人群的“业主贷”和“加邮贷”。据官网显示，“邮你贷”系列四款产品年化利率定价范围均为7.2%~23.76%（单利）。

　　其中，“循环贷”申请额度在1000元~20万元之间，期限集中在24期以内，可循环使用，按日计息，提前还款无违约金；“极速贷”申请额度在1000元~20万元之间，一次性额度，按日计息，提前还款有违约金。

　　发展模式上，据介绍，中邮消费金融以自营为主，采用“线上自营、线下自营、股东协同、三方业务”相结合的发展策略。近年来，自营渠道业务规模快速上升，但三方合作渠道仍为主要的渠道来源。

　　中邮消费金融自营渠道包括线上的“中邮钱包”APP以及线下的自营省级营销中心。截至 2023 年末，公司线上线下自营渠道业务余额占业务总额比重为29.25%。

　　在股东协同方面，中邮消费金融通过互联网端实现中邮钱包与邮储手机银行的双向引流。近年来，在自营优先的发展战略导向下，同时线下渠道风险管理压力上升，公司股东协同渠道业务规模与占比呈下降趋势，2023 年末股东协同渠道余额占比16.07%。

　　值得注意的是，近年来，中邮消费金融三方合作渠道业务规模快速上升，2023 年末该渠道占比为54.69%，此类业务合作模式主要为分润模式。

　　对此，中邮消费金融表示，未来，随着互联网金融监管政策的趋严或逐步落实，元宇宙之家消息，公司将进一步加大自营和协同业务占比，逐步降低对第三方平台的流量依赖，通过线上线下一体化融合发展，推动自营渠道发展。

　　据了解，中邮消费金融成立于2015年11月，由中国邮政储蓄银行股份有限公司、星展银行有限公司等七家公司共同出资成立，初始注册资本和实收资本均为人民币 10 亿元，2018 年增资至30亿元。

　　2022 年，拉卡拉网络技术有限公司将其持有的中邮消费金融1.67%的股权全部转让给星展银行，星展银行持股比例上升至16.67%。

　　截至目前，中邮消费金融股权结构为，中邮消金由邮储银行持股70.5%，为公司的控股股东；星展银行持股16.67%；广东三正集团持股4.50%；渤海国际信托持股3.67%；广州市广百股份持股1.17%；广东海印集团持股1.17%。