动漫游戏ETF问鼎半年度收益冠军 贡献至少3只“翻倍基” 资金还在逢高入场

　　2023年上半年行情临近尾声，年内公募基金涨幅榜首的动漫游戏ETF，再次冲刺“翻倍基”。

　　今日，三大指数均小幅下跌，不过，机器人、减速器概念股持续大涨，多只相关个股涨停，AI概念股午后反弹，截至收盘，减速器、传感器、通信设备、消费电子等板块涨幅居前。通信ETF、动漫游戏ETF、5GETF等领涨非货ETF市场。

　　数据显示，随着单日上涨超3%，动漫游戏ETF年初至今的累计涨幅最高超过96%，在6月底再次冲刺翻倍涨幅。而早在上周，动漫游戏ETF一度涨超110%，但随着上周三、本周一两个交易日的行情调整，涨幅迅速回落。回调之际，市场仍在“抄底”动漫游戏ETF。

　　而随着年内收益再次接近翻倍，动漫游戏ETF上涨空间还有多大？AI概念是否仍是下半年投资主线？

　　通信ETF领涨，动漫游戏ETF再起攻势

　　具体来看，国泰中证全指通信设备ETF以3.72%的涨幅领涨，年初至今累计涨幅超55%。该ETF的第一大重仓股中兴通讯涨超6%再创阶段新高，截至收盘报45.18元。

　　AI+概念的独舞下，除了通信ETF，即将成为半年度冠军的动漫游戏ETF今日继续上攻，截至收盘，4只跟踪动漫游戏主题的ETF均涨超3%。另外5G、机器人、稀土、机床等主题赛道ETF也在今日收涨。

　　事实上，早在端午节前，多个科技板块迎来调整，动漫游戏ETF一度下挫超8%，年内累计涨幅也从此前的超110%，一路收窄至90%左右。

　　在此期间，市场资金仍无惧回调，持续“抄底”动漫游戏ETF。数据显示，截至6月28日，4只动漫游戏ETF自上周三以来被合计净申购近8亿份，其中，规模最大的华夏中证动漫游戏ETF期间得到7.78亿份的净申购份额。

　　拉长时间看，4只动漫游戏ETF年内合计被净申购51.42亿份，华夏中证动漫游戏ETF被净申购42.22亿份，国泰中证动漫游戏ETF的基金份额也增加了10.01亿份。4只产品合计规模达到98.5亿，较去年底的12.91亿元增长了662.97%。

　　人工智能相关赛道仍被看好

　　距离上半年行情的结束，仅剩本周五最后一个交易日，公募基金半年度的业绩冠军悬念已不大。更受到市场关注的是，上半年一路领跑的动漫游戏ETF还能涨多久？

　　对此，国泰基金近期观点称，在情绪面释放后可关注2023年下半年的布局窗口，AI在应用端的热度与价值在震荡中有望持续。

　　该机构认为，短期依然需警惕板块高位调整风险。一方面，近半年，游戏ETF超额收益非常显著；累计涨幅过大市场筹码或有松动的迹象，部分资金有获利了结的需求。另一方面，AIGC的发展依然处于早期阶段，真正落地体现在财务报表之中尚需时日，现阶段更是预期的交易。

　　另外，新产品窗口期业绩静待兑现，短期数据表现承压。但从中长期看，游戏行业强监管状态已有边际改善。

　　从整个AI概念来看，西部利得基金也维持全年维度看好相关行业投资机会的观点。“展望未来，我们依然看好科技方向，建议重点关注恒生科技、A股的人工智能板块、半导体板块。”

　　该机构认为，全球人工智能产业需求不断上修夯实行业前景，而在中国数字经济快速发展背景下，人工智能亦是重要的战略方向，未来在政策端、产业端、需求端都有望超预期。同时半导体行业国产替代仍在持续突破。当前科技板块整体估值水平虽较前期有所抬升，但在产业需求不断上修的情况下，未来可能会出现利润断层，带来估值被动下移，建议持续关注。

　　招商基金关注股价调整充分、盈利预期见底、中期受益周期复苏和技术创新板块，包括半导体、创新药、自动化设备等行业配置。另外，布局产业趋势明确的AI及数字经济也是该机构的关注方向，包括运营商、服务器、信创软硬件、算力等板块。

　　“站在2023年年中的时点，我们认为当前不必太悲观，对A股市场下半年的表现可以有更多的期待。”诺德基金研究总监罗世锋表示，从估值水平来看，目前A股市场整体处于历史低位，股价已经在相当程度上充分反应了市场对于短期及中长期的悲观预期。

　　具体来看，他们看好新能源汽车产业链、自动驾驶、人工智能和清洁能源等符合智能化、绿色化转型方向的相关产业，以及消费医疗、食品饮料、家电、家居等大消费行业。