瑞丰银行中收“掉队”连续5年为负 该如何破局？

　　财联社4月12日讯（记者 高萍）作为浙江省首家上市农商行，瑞丰银行2022年末贷款规模首次突破1000亿元。值得一提的是，瑞丰银行中收持续多年为负值，背后原因为何？今日，瑞丰银行董事长章伟东在该行2022年度业绩说明会上对此进行解释称，此前中间业务投入力度较少，而后续该行中间业务的发展也备受关注。 

　　业内人士分析认为，中间业务属于轻资产业务，为银行提供低成本收入；且中间业务信用和市场风险相对较小，有助于提升银行抗风险能力，增强经营稳定性。 

　　中收已连续 5年为负 背后是何原因？ 

　　数据显示，2022年瑞丰银行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%；实现归母净利润15.28亿元，同比增加20.2%。去年实现手续费及佣金净收入为-0.83亿元，成为目前已经披露2022年年报的24家A股上市银行中唯一一家中收为负值的银行。Wind显示，目前已经披露2022年年报的6家上市农商行中，渝农商行手续费及佣金净收入最高，为19.13亿元，无锡银行、常熟银行分别为2.27亿元、1.88亿元。 

　　而这并非是瑞丰银行年度手续费及佣金净收入第一次为负值。Wind显示，瑞丰银行2018-2021年手续费及佣金净收入均为负值。在今天召开的2022年度业绩会上，章伟东对此解释称，前几年，该行始终把工作重心放在信贷主业发展上，而对中间业务投入力度较少，导致手续费及佣金收入增长较慢，利息净收入占营业收入比重较高。 

　　“最近三年来，本行积极加大服务多元化扩展，提升服务的广度和深度，手续费及佣金净收入已有显著好转。”章伟东进而称，其中2022年度较2021年度增长0.50亿元，2021年度较2020年度增长0.33亿元。数据显示，2022年度、2021年度和2020年度，瑞丰银行手续费及佣金净收入分别为-0.83亿元、-1.33亿元和-1.67亿元。 

　　光大银行分析师周茂华表示，近年来，银行净息差压力持续收窄，部分中小银行积极发展中间业务，有助于拓展盈利空间；降低高资本业务依赖，一定程度缓解资本补充压力；同时，通过发展中间业务，促进银行增加高质量服务供给，满足市场需求，增强银行市场竞争力。 

　　周茂华进而称，发展中间业务，客观上要求银行对市场需求能作出及时反应，开发适销对路服务产品，并积极营销；这就需要健全和完善中间业务管理，加强人才队伍建设，合理加大系统开发投入；加快数字服务体系建设等，同时，切实加强中间业务风险防范建设。 

　　在中收方面渠道拓展计划如何？Wind显示，瑞丰银行曾回复投资者称，在传统存贷款业务息差收窄的趋势下，中收业务是银行未来拓展经济效益的发展方向，该行中收业务拓展时间较早。今后，将在中间业务上做“加法”，在做深存量中收业务的基础上进一步拓展中收渠道，加大同业合作与产品创新力度。 

　　近一年两次触发稳定股价机制 管理层：去年6月以来董监高已增持超2000万元 

　　作为上市银行，股价问题也是市场关注的热点。交易行情显示，今日，瑞丰银行股价报收7.15元/股，上涨0.7%，今年来累计上涨超13%。虽如此，瑞丰银行在去年5月、今年3月触发稳定股价机制，即首次公开发行股票并上市后三年内，股票连续 20 个交易日的收盘价低于该行最近一期经审计的每股净资产，达到触发稳定股价措施启动条件。 

　　谈及公司的股价问题，章伟东认为，二级市场股价的变动受市场风险偏好、资金面、投资者个人喜好等多种因素影响。该行经营稳健，盈利良好，基本面扎实，从业绩增速、资产质量、分红水平看，表现良好。此外，章伟东补充称，基于对本行未来发展前景的信心和长期投资价值的认同，2022年6月以来该行董事、监事、高级管理人员及其他管理人员先后增持本行股票达2000余万元。 

　　近年来，银行业息差呈现收窄态势。2022年年报显示，2022年瑞丰银行净息差2.21%，较上年末同期减少0.13个百分点。对于净息差，瑞丰银行行长张向荣在业绩会上表示，2023年度，随着中国经济的逐步企稳回升，预期央行仍将维持较为稳健的货币政策，整体信贷市场利率大概率呈现先低后稳态势，预期今年新投放贷款利率总体呈现稳中有升状态。在2023年度业务发展中，该行将结合市场竞争情况及存贷发展情况，灵活进行存贷款产品定价，平衡好量价关系，力求息差稳定及盈利的稳步增长。 

　　存款方面，近期，多地多家中小银行存款利率下调引发市场关注。瑞丰银行董事长章伟东今日对此表示，为支持实体经济发展，国家先后出台多种有利政策，积极引导市场利率下行，有效的将低利率传导至实体企业，为实体经济减负，利率下行为稳住经济大盘发挥了重要作用。谈及瑞丰银行后续的存款定价策略，章伟东称，后期在存款定价方面，将持续关注市场利率变化情况以及经营区域内同业机构的定价变动情况，适时动态调整利率定价。