村镇行归轨

　　近日，上市银行增资村镇银行再添一例。苏农银行披露公告称，为进一步加强对靖江润丰村镇银行控制，提升决策管理效率，增强市场竞争力，拟收购其部分股东股权。收购后，该行持股比例从54.33%增至90%以上，为第一大股东。  

　　在业内人士看来，村镇银行整合改革正逐步提速，不仅符合当前经济环境下的大趋势，也是市场因素作用下的必然结果，对行业的健康稳健发展具有重要意义，同时预计重组形式将会有更多创新，甚至出现与互联网金融平台结合的现象。 

　　增资收购村镇银行 

　　据悉，苏农银行在披露的公告中称，将以1.74元/股（该行2021年度经审计每股净资产）收靖江润丰村镇银行部分股东的股权。 

　　一同披露的还有苏农银行独立董事发表的独立意见，表示同意本次收购事项，并经审核：本次收购不会对苏农银行的持续经营能力、盈利能力、资产状况构成不利的影响，也没有损害公司和股东、特别是中小股东的利益。 

　　公告显示，江苏靖江润丰村镇银行是由苏农银行发起设立的股份制法人银行，成立于2009年12月15日，注册资本为1.349亿元，苏农银行当前持股比例为54.33%，为第一大股东。 

　　苏农银行拟与江苏靖江润丰村镇银行的部分股东进行股权转让磋商，如后续交易成功，预计股份占比将达90%以上。不过，苏农银行也在公告中提示，截至目前，本次收购尚未与任何股东签订股权转让协议，收购行为尚需经监管机构审核批准，存在一定的不确定性。 

　　记者还注意到，上市银行出手收购村镇银行股份并非近年来的首例。 

　　2021年12月，广州农商行也曾发布公告称，为推动该行子公司北京门头沟珠江村镇银行稳健经营，改善资本充足情况，该行将作为主发起行，拟认购北京门头沟珠江村镇银行新增发行的全部股份，即2.5亿股，投资额合计约人民币2.5亿元。同时，此次增资计划在2年内分三个阶段进行，完成全部增持后，该行的持股比例将由原来的84.44%上升至91.33%。 

　　今年3月25日，北京银保监局发布批复，同意广州农商行增持北京门头沟珠江村镇银行8000万股股份。变更后，广州农村商业银行合计持有该行3.46亿股股份，持股比例为87.59%。 

　　改革重组进程加快 

　　据统计，在经历十余年的高速发展后，村镇银行已扩展至1651家（截至2021年末）。近年来，村镇银行频繁发生股权变更的现象，不同发起行之间的股份转让与并购现象更是常态。 

　　对此，资深银行业分析人士王剑辉分析认为，村镇银行的股权频繁变更，一方面是由于部分银行前期累积的风险急需治理，同时监管部门对银行等金融机构的要求也有显着提升。 

　　去年1月，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，支持主发起行向村镇银行补充资本以及协助处置不良贷款，适度有序推进村镇银行改革重组，引进合格战略投资者帮助收购和增资，以及强化对主发起行的激励约束等。 

　　此后，村镇银行改革化险和兼并重组节奏加快，多家银行入股或增持村镇银行，主发起行的持股比例提高。记者注意到，在增持主体中，非上市银行占据主要地位。 

　　整体来看，市场普遍对村镇银行改革重组持积极态度。招联金融首席研究员董希淼告诉《国际金融报》记者，这是自2018年以来，金融监管部门再次对村镇银行改革发展和风险防范进行部署，虽然将经历一轮新的变动，但对村镇银行的健康稳健发展具有重要意义。 

　　光大银行金融市场部宏观组研究员周茂华对《国际金融报》记者表示，当前，村镇银行等中小银行在服务小微、“三农”等实体经济的薄弱环节方面发挥着重要作用。不过，由于此前该类群体的粗放式发展，导致部分小型银行的经营管理水平难以跟上当前经济形势发展，部分小型银行更是积累不少历史遗留问题和风险，在激烈行业竞争中往往处于不利地位。 

　　“特别是我国经济已进入高质量发展阶段，小型银行高质量转型也势在必行。”周茂华表示。 

　　重组形式持续创新 

　　在多数业内人士看来，村镇银行改革重组也是市场选择下的结果，能够带来共赢。 

　　对于村镇银行进行改革重组，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对《国际金融报》记者表示，村镇银行往往规模较小，通过重组或者收购，能够背靠更大的银行来减少流动性风险，也能利用大银行的管理机制来完善内部管理，进而提高自身的服务能力。对于控股的银行而言，村镇银行是其业务的延伸，更高的控制力也能够帮助控股银行对村镇银行实现改革转型，并将其纳入业务体系。 

　　不过，盘和林也指出，由于村镇银行分布较为分散，部分村镇银行业务量太小，因此没有业务潜力的村镇银行，对控股银行的吸引力不大。所以，控股银行对收购村镇银行股份还是会有选择的。 

　　他还认为，未来不仅仅是控股银行会对村镇银行进行重组并购，村镇银行之间也会出现更多的联合，进行合并重组，“金融业是讲规模的行业，银行之间联合形成规模发展模式将是大势所趋，也有一些村镇银行会和互联网金融平台结合，打造乡村振兴的线上线下金融模式”。 

　　近年来，村镇银行的改革方式已经“花样百出”，除了主发起行增资扩股之外，还包括直接吸收合并旗下村镇银行、与其他银行合作互换旗下村镇银行股权等新模式。 

　　对于未来村镇银行的改革发展路径，董希淼建议，村镇银行是我国农村地区的社区银行，兼具商业性和政策性双重特点，下一步应给予更多政策上的支持，包括差别化的税收政策、存款准备金率等。投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行应加快落实，尤其是投资管理型村镇银行要加快组建，更好地提升村镇银行规模化经营能力和抗风险能力。对投资发展村镇银行意愿较强、措施到位、成效显着的城商行、农商行，应给予一定的激励。