东证资管开启“二次创业”！加快自营向销售交易转型，基金投顾规模近150亿！东方证券高管解读2022年业绩单

　　2022年，东方证券股份有限公司(简称东方证券)各项工作有序推进，经营发展平稳运行，全年实现营业收入187.29亿元、归母净利润30.11亿元。

　　3月31日下午，东方证券举行2022年业绩说明会。东方证券董事长金文忠表示，将继续坚持服务实体经济发展和社会财富管理的使命，努力打造“为客户提供综合金融服务的具有一流核心竞争力的现代投资（000900）银行”，为我国资本市场发展和上海国际金融中心建设作出积极贡献。

　　东方证券总裁鲁伟铭表示，2023年公司将保持战略定力，坚定落实战略规划，动态优化经营策略，重点加强各业务板块以ROE为核心的考核导向，统筹业务发展与合规稳健，充分发挥人才、科技、创新的第一作用，做强专业能力，做优业务结构，做大客户规模，坚持“稳中求进”工作总基调，力保“稳增长”，力求“促发展”。

　　东方证券2022年度业绩说明会。来源：东方证券

　　夯实资管核心竞争力

　　财富管理深化转型

　　一直以来，东方证券子公司东证资管专注于主动管理，坚持市场化理念和机制，不断提升“专业投研+专业服务”双轮驱动的核心竞争力。

　　截至2022年末，东证资管受托资产管理总规模2847.52亿元，其中公募基金管理规模2071.32亿元；长期投资业绩保持行业前列，东证资管近七年主动股票投资管理收益率91.75%，排名位于行业第2位，旗下固定收益类基金近五年绝对收益率26.37%，排名行业前1/5。

　　鉴于当前的市场环境变化，东方证券在此次业绩说明会上提出东证资管开启“二次创业”。对此，金文忠解释称，东证资管将坚守初心使命，固本强基，提质增效，同时为企业文化注入开放、多元、迭代等新内涵，以市场化和规范化的高标准自我要求，包括始终坚持全面对标对表，不断夯实“专业投研+专业服务”的核心竞争力；加强人才队伍建设，不断完善长期激励约束机制，提升团队创造性，构筑多层次人才梯队，努力以改革推动公司高质量发展等。

　　在财富管理业务领域，2022年东方证券持续打造金融产品代销业务核心竞争力，截至2022年末，公司股票+混合公募基金保有规模397亿元，在券商中排名第10位；公司首批获得个人养老金基金销售资格，并正式展业，上线全部129只养老型公募基金。此外，基金投顾业务实现跨越式增长，规模约149亿元，服务客户约16万，客户留存率达83%，复投率达71%。

　　东方证券副总裁徐海宁表示，中国财富管理市场的空间广阔，随着公募基金投顾业务的试点、个人养老金等业务的开展，以及未来有望推出的证券投顾业务，都为服务中国居民的金融资产投资提供了面向未来的高质量、普惠的服务模式。

　　基于此，徐海宁强调，东方证券将继续保持财富管理转型发展的长期战略发展定力，持之以恒、精耕细作，不断提升财富管理业务核心竞争力，采取六方面举措。一是继续完善客群基础，二是进一步优化管理架构，三是强化财富管理专业能力建设，四是继续巩固基金投顾市场竞争优势，五是加大机构理财业务推广，六是把握个人养老金机遇。

　　投行综合实力提升

　　自营投资和机构销售交易创新发展

　　年报显示，2022年东方投行完成股权融资项目24个，主承销金额233.79亿元；主承销增发(不含资产部分)项目共11个，排名行业第九。公司债券承销业务合并口径承销总规模为3363.48亿元，排名提升，位列行业第7名。其中，东方投行的公司债券业务执业能力评价结果为A；公司记账式国债承销排名行业第三，国开债和农发债承销均排名行业第二。

　　“全面注册制改革要求证券公司具有更强的综合服务能力，这对于东方投行也是一次重要的机遇和挑战。”金文忠表示，东方投行将借助集团在买方资源、团队资源方面的优势，提升研究、投资、销售能力水平，拓展业务和服务的深度和广度。未来将做好东方投行回归母公司工作，做好制度、系统、风控等基础保障，优化研究及定价能力，丰富项目储备，加强人才队伍建设。

　　2022年，东方证券公司不断夯实投研核心竞争力，自营业务和机构销售交易业务实现了创新发展。FICC业务方面，2022年东方证券业务体系和FICC产业链不断成熟完善，固收自营投资规模稳步增长，持仓结构继续优化，外汇和大宗商品业务运行平稳，自营业务的规模、业绩和机构销售交易业务保持行业领先地位。其中，银行间市场现券交割量同比增长37.01%，利率互换交易量同比增长58.67%；资本中介业务投顾项目运作良好，管理规模增幅超过150%等。

　　“公司整体自营投资业务的能力和水平仍然具有相对的竞争优势，与公司的整体行业地位基本吻合并适当领先。”鲁伟铭表示，公司将加强资产配置调整优化，减少方向性投资敞口；把握好市场风险和信用风险的管控；加快自营投资向销售交易转型，以建设全资产境内外机构销售交易平台为抓手，加大量化、做市、场外衍生品等非方向性、客需型的业务投入。

　　在国际业务方面，东方证券副总裁张建辉表示，将持续围绕客户需求核心，扩宽本地市场业务空间，加强本地企业合作，创造交叉销售机会；完善海外产品代销平台建设，稳步做大做强产品代销业务。同时，进一步压降投资类业务规模，加强中介息费类业务基础，提升国际化综合实力。

　　着力提升公司整体ROE水平

　　注重股东现金分红回报

　　2022年，东方证券顺利完成公司A+H股配股发行，募集资金127亿元。

　　为了进一步提升ROE水平，东方证券副总裁、财务总监舒宏表示，公司将提升配股资金使用效率，做好资产负债管理，平衡轻重资产业务发展，加强集团协同。配股完成以后，公司已根据配股资金使用计划，对所募资金进行了合理配置，以“扩规模、谋发展”为主线，在主要风控指标可承受范围内，对“业务模式清晰、收益稳定可期”的业务条线，适当增加规模，着力提升公司整体ROE水平。

　　东方证券还注重股东的现金分红回报，实施稳定的现金分红政策。东方证券董秘王如富介绍称，公司2022年度利润分配的预案是每股现金股利0.15元，预计共派发现金红利12.74亿元，现金分红比例为42.33%。公司近五年平均现金分红比例为49.20%，累计分红68.95亿元，高于行业的平均值和中位数。

　　根据东方证券2021年至2024年战略规划，公司将“数字化转型、集团化管理、国际化布局”作为战略驱动，将“聚焦三大客户体系，构建四大业务集群，提升六大管理效能”作为总体战略框架。规划期内，公司将以客户为中心，重构聚焦三类客户的服务体系；以综合金融服务为导向，构建四大业务集群；以提升管理效能为目标，完善六大管理支持体系，积极推进公司新一轮战略目标的实现。