华宝基金指数投资业务：九载扎根蓄势，四年热血亮剑

　　如同竹子用整整4年向下扎根，从第5年起以每天30厘米的速度蓬勃生长，仅用6周即可长至15米一样，华宝基金的股票ETF业务用了9年时间深深扎根，再用了4年时间收获了爆发式增长。

　　2023年3月，华宝基金迎来公司成立20周年。站在指数化投资大发展的潮头，华宝基金已发行成立了24只ETF产品（包括货币类ETF），旗下科技ETF(515000)、券商ETF(512000)、银行ETF(512800)、医疗ETF(512170)等头部产品先后跻身“百亿规模ETF俱乐部”，星光熠熠。据沪深交易所公开数据，截至2022年末，华宝基金旗下管理的A股股票类ETF总规模达568.85亿元，在全部公募基金公司A股ETF业务规模排名中高居第6。

　　此外，以红利基金LOF(501029)为代表的LOF基金产品经受住市场考验，展现出强大的硬实力；以华宝油气(162411)为代表的海外指数投资业务，是华宝基金海外投资的一大亮点，均展现出华宝基金在指数化投资上的深厚积淀。

　　指数化投资山高水长，华宝基金身临风口，御风远行。

　　厚积薄发：九年扎根四年生长

　　2010年4月，华宝基金发行成立了公司首只ETF产品——价值ETF(510030)；2022年12月，绿色能源ETF(562010)成立，成为华宝基金旗下第24只ETF产品（包括货币类ETF）。据沪深交易所公开数据，截至2022年末，华宝基金旗下管理的A股股票类ETF总规模达568.85亿元，在全部公募基金公司A股ETF业务规模排名中高居第6。

　　从发行第一只ETF到成为囊括24只ETF的大家族，从0到近600亿元的A股股票类ETF管理规模，华宝基金用了十三年。其中，管理规模从50亿元增长至近600亿元，华宝基金却仅仅用了四年。

　　华宝基金ETF业务的生长壮大像极了竹子用整整4年向下扎根，第5年起以每天30厘米的速度蓬勃生长，仅用6周即可长至15米。

　　最近5年，国内市场ETF产品规模以30%以上的复合增长率强劲增长，华宝基金抓住这一趋势性机遇，ETF业务持续稳步发展。据沪深交易所公开数据，进入2023年，华宝基金旗下A股股票型ETF规模继续增长，一度超600亿元大关。此外，国内首只货币ETF——华宝添益ETF，依旧在规模、交易量等方面领先于其他同类产品。据沪深交易所公开数据，截至2023年3月24日，华宝添益ETF(511990)场内规模高达1208.67亿元，高居规模第一大场内货基。

　　2019至2021年，以在指数投资，尤其是在ETP（交易所交易型产品）业务上的亮眼成绩，华宝基金连续3年获评上海证券交易所“十佳ETF管理人”。2021年、2022年，在《上海证券报》举办的“金基金”奖评选中，华宝基金连续两年荣获“金基金·被动投资基金管理公司奖”。

　　独具匠心：行业ETF矩阵星光熠熠

　　这些亮眼成绩的取得，离不开公司整体投研实力的加持，指数业务是华宝基金近年来的战略重点之一，华宝基金自2009年以来就深耕指数业务的创新发展，在2020年专门设立了“指数研发投资部”，在指数产品的研发创新、投资管理和市场营销等指数业务生态链打造方面倾注了极大心血，产品布局上也体现出前瞻性、精品化、差异化、国际化等特点，目前已全面覆盖宽基指数基金、ETF、Smart Beta指数产品等。

　　近年来，尤其在“行业主题ETF”领域，华宝基金亮点纷呈，目前坐拥券商ETF(512000)、医疗ETF(512170)、银行ETF(512800)、科技ETF(515000)、食品ETF(515710)等主流赛道ETF产品。其中，素有“A股行情风向标”之称的券商ETF(512000)，一直备受投资者关注。据沪深交易所公开数据，截至2023年3月24日，券商ETF(512000)最新规模达242.61亿元，其规模在沪深两市所有行业ETF中名列前茅。

　　作为华宝基金旗下“龙头系列ETF”的标杆产品之一，科技ETF(515000)一出道即吸粉无数，2019年上市交易短短3个交易日就实现规模翻番，也是国内第一只规模超百亿元的科技主题ETF。据沪深交易所公开数据，截至2023年3月24日，科技ETF(515000)最新规模仍有36.76亿元。

　　此外，银行ETF(512800)也一度跻身百亿规模ETF俱乐部，据沪深交易所公开数据，截至2023年3月24日，银行ETF(512800)最新规模高达66.09亿元，稳居国内规模第一大银行ETF（目前A股银行主题ETF共计11只）。据沪深交易所公开数据，2022年度，医疗ETF(512170)基金份额激增超134亿份，在全市场352只主题ETF中高居首位，截至2023年3月24日，其最新基金规模超185亿元，稳居A股规模最大、流动性最佳的医疗主题ETF（目前A股医疗主题ETF共计11只）。

　　如今，华宝基金ETF产品线星光熠熠，既覆盖了科技、医疗、电子、银行、券商、金融科技、港股互联网等黄金赛道，也有中证100、双创龙头、深创100这样的主流宽基ETF品种。凭借大规模、强流动性等优势，成为投资者参与相关板块投资的优质工具。

　　两度问鼎金牛：红利基金硬实力

　　指数业务大发展是投研、渠道、营销等多方合力下结的硕果。作为研发、管理诸多头部指数产品的核心人物，基金经理胡洁光环傍身——两届“金牛奖”得主、华宝基金指数投资总监、指数研发投资部总经理，管理着券商ETF、医疗ETF、银行ETF、科技ETF等多只爆款ETF产品。

　　凭借出色的投资管理能力、优秀的中长期业绩和突出的综合实力，胡洁管理的华宝标普中国A股红利机会指数基金（A份额：501029.OF，C份额：005125.OF；简称：红利基金）于2019年、2021年两度荣获有着中国基金业“奥斯卡奖”之称的“金牛奖”。

　　作为国内首只，也是唯一一只两度荣获“金牛奖”的聪明Beta指数基金，华宝红利基金一出道即自带光环。红利基金是标普品牌中国A股指数系列在国内首次发行的基金，跟踪标的为标普中国A股红利机会指数（CSPSADRP），是标普全球红利策略系列指数在中国的旗舰指数。红利基金旨在为投资者提供在中国投资高红利率股票的机会，同时满足多元化、稳定性和可投资性的要求。

　　基金经理胡洁认为，标普中国A股红利机会指数基金的初衷是希望借鉴海外成熟的指数策略，并结合国内市场特征进行策略的优化，最终实现优质海外策略指数的中国本土化落地。亮眼收益率的背后是我们精心打造的优质策略，不论是Smart Beta指数还是行业主题指数，我们都会用心打磨每一个细节，用精确的主题界定、清晰的投资逻辑、有效的选股策略打造出一个个值得投资者长期持有的指数产品。

　　据2022年基金四季报，截至2022年12月31日，红利基金LOF(501029)最近三年收益率为29.47%，大幅跑赢业绩比较基准8.02%的同期收益率，超额收益显著。实际上，斩获“金牛大奖”并非易事，红利基金在运作期间受到了跌宕起伏的不同市场环境影响，不过中长期看，红利基金实现了可持续的良好投资回报，展现出其指数策略强大的“硬实力”。

　　旗舰涌现：海外投资体系出征

　　不仅是A股指数业务，华宝基金在海外投资指数业务上，也有着深厚的积淀。华宝基金是国内首批获得QDII业务资格的基金公司之一，联合元盛、橡树资本、AQR、博煊等全球顶级资管机构，打造了业内独树一帜的全球投资策略管理平台——云图。

　　近年来，华宝基金海外指数投资旗舰产品持续涌现，包括覆盖美股市场的美国消费(162415)、华宝油气(162411)，聚焦港股市场的香港大盘(501301)、香港中小(501021)、港股互联网ETF(513770)，以及定位于英伦市场的华宝富时100基金(010343)，已经形成了梯队化的全面覆盖。

　　2022年国际油价强势攀升，爆款指数产品——华宝油气(162411)2022年度取得了超56%的正收益，成为投资者资产配置的心头好（数据来源：2022年四季报）。拉长时间看，截至2022年12月31日，华宝油气(162411)最近3年业绩涨幅高达74.50%，较同期业绩比较基准有着19.88%的超额收益。

　　目前，华宝海外科技股票型基金（QDII-LOF）正在火热发售中。有别于多数QDII基金，华宝海外科技股票型基金（QDII-LOF）专注于投资颠覆性创新科技。在言必称“硬科技”的今天，以美国为代表的海外发达市场，仍然是颠覆性创新的发源地及成长沃土，该产品为投资者配置海外科技创新板块，提供了优质的产品选择。值得一提的是，华宝海外科技股票型基金（QDII-LOF）配置了周晶、杨洋共同管理的“双基金经理”阵容。作为“网红油气基”华宝油气的基金经理，这次两人“再度联袂”，备受市场关注。

　　数据来源：基金定期报告、沪深交易所。数据截至2022.12.31，相关数据已经托管行复核。华宝标普中国A股红利机会指数证券投资基金(LOF)（基金简称为红利基金LOF，后同）跟踪标普A股红利指数，指数基日为2004.6.18，发布日期为2008.9.11。指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。红利基金LOF成立于2017.1.18，胡洁自该日起担任基金经理，本基金业绩比较基准为标普中国A股红利机会指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%，2018-2022年度本基金收益率/业绩比较基准增长率（%）分别为：-20.84/-23.39；19.21/14.97；9.48/1.32；23.73/16.12; -4.42/-8.18；基金成立以来截至2022.12.31的回报为33.38%，业绩比较基准的回报为3.79%。红利基金LOF于2019、2021年分别荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”、“三年期开放式指数型金牛基金”。胡洁在管的同类LOF基金还有ESG基金LOF、消费龙头LOF。ESG基金LOF成立于2019.8.21，胡洁自该日起担任基金经理，任职以来截至2022.12.31基金回报23.99%，同期业绩比较基准（MSCI中国A股国际通ESG通用指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％）增长率为10.45%，其2020-2022年度基金收益率/业绩比较基准增长率（%）分别为：37.57/27.09，2.70/0.09，-18.42/-19.53。消费龙头LOF成立于2019.12.19，胡洁自该日起担任基金经理，任职以来截至2022.12.31基金回报28.10%，同期业绩比较基准（中证消费龙头指数收益率×95%＋人民币银行活期存款利率（税后）×5%）增长率为7.60%，其2020-2022年度基金收益率/业绩比较基准增长率（%）分别为：69.95/56.34，-10.03 /-15.97，-16.23/-18.09。

　　周晶、杨洋在管的同类QDII股票型基金还有华宝油气、华宝美国消费、华宝香港中小LOF、华宝富时100、华宝纳斯达克精选股票发起式（QDII）。华宝油气成立于2011.9.29，周晶自2014.9.18起担任基金经理，杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准（标普石油天然气上游股票指数（全收益指数））增长率（%）分别为-23.84/-24.39；-9.57/-7.65；-30.31/-40.68；59.92/63.75；56.58/59.18。华宝油气历任基金经理为尤柏年（2011.9.29-2013.6.18）和施施乐（2013.6.18-2014.9.18）。华宝美国消费成立于2016.3.18，周晶自该日起担任基金经理，杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准（经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%）增长率（%）分别为5.47/5.30；27.31/27.26；18.09/19.27；22.22/22.98；-29.22/-29.48。华宝香港中小LOF成立于2016.6.24，周晶自该日起担任基金经理，杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准（经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%）增长率（%）分别为-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。华宝富时100成立于2020.11.10，周晶自该日起担任基金经理，杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2021-2022年年度净值增长率/业绩比较基准（经人民币汇率调整的富时100指数收益率×95%+人民币活期存款利率（税后）×5%）增长率（%）分别为10.04/10.16；-1.35/-1.40。华宝纳斯达克精选股票发起式（QDII）成立于2023.3.2，周晶、杨洋自该日起担任基金经理。基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%。