家族信托规模近3500亿元，普益集团解读财富传承密码

　　从0到1000亿元，用了7年；而从1000亿到3500亿，只用了3年。家族信托存量规模进入爆发性增长阶段，成为越来越多高净值/超高净值人群的传承选择。

　　中国信托登记有限责任公司最新数据显示，截至2021年末，家族信托存量规模已达3494.81亿元；在2022年1月单月家族信托规模新增128.99亿元，较上月增长33.54%，创近一年来新高。

　　但是提起信托，很多人经常把家族信托和平时在信托公司或者银行等渠道购买的理财信托混为一谈。事实上，两者是存在本质区别的。

　　今天就来一起看看，家族信托和理财信托有什么区别？

　　01 家族信托是理财产品吗？

　　根据2018年8月银保监会发布的《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(信托函〔2018〕37号，简称《通知》)对家族信托给出了定义：

　　家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托的财产金额或者价值不低于1000万元，受益人包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得作为唯一受益人。

　　单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。

　　简单来说，家族信托并不是一个理财产品，而是一种对家族财富进行管理的综合性工具，主要目的是实现家族财富的保护、分配和传承。

　　理财信托主要指集合资金信托计划，在《通知》的分类中属于资产管理信托，是信托公司依据信托法律关系为信托产品投资者提供投资管理金融服务的自益信托业务。

　　02 传奇家族 用的是什么信托？

　　单纯的财富传承并不难，但是如何打破“富不过三代”的魔咒却是很多家族的关注点。纵观世界上知名的家族如洛克菲勒家族、杜邦家族、罗斯柴尔德家族等延绵数代的家族，他们在传承中，都使用了家族信托这个工具，通过有效的财富管理，让财富永续、家业长青。

　　为什么是家族信托而不是普通的理财信托？我们可以从受益人范围、管理方式、门槛等方面详细对比。

    受益人的范围

　　理财信托为自益型的信托，委托人即为唯一受益人。

　　家族信托为他益型的信托，受益人一般为家庭成员，且委托人不得为唯一受益人，也就是说家族信托的受益人一般有两位或两位以上的受益人。可以说，家族信托最核心的目的是他益，也就是家族其他成员受益，这是二者最本质的区别。

　　管理方式

　　理财信托严格按照集合资金信托计划合同的既定条款来管理信托资金，信托存续期间基本不可变更合同中既定的事项。

　　家族信托在与委托人充分沟通的基础上拟定家族信托合同，在家族信托合同签订后，委托人还可以根据实际情况的变化，变更信托财产管理方式、投资范围、受益人范围、信托利益分配比例、分配频率、分配条件等事项，可见在家族信托存续期间始终体现了委托人的意愿。

　　门槛

　　对于理财信托来说，投资信托产品前要先满足合格投资者的相关条件。目前比较常见的理财信托是集合信托计划，《资管新规》规定集合信托的最低门槛是固定收益类30万起。

　　对于家族信托来说，根据银保监会规定：家族信托财产金额或价值不得低于1000万元。

　　03 资金低于1000万还有 什么信托可以选择？

　　家族信托的传承规划优势显而易见，但是动辄1000万的门槛，对部分有传承需求的客户提出了较为严格的现金资产要求。那还有什么方式可以选择吗？

    保险金信托不失为一个好的方向。简单来说，保险金信托就是“保险+信托”的结合，保险金信托是指客户把保险金请求权作为委托资产装入信托架构中，保险金信托结合了保险和信托的双重优势。保险金信托门槛更低，通常以100～500万的保单(保额或应交保费)就可以设立保险金信托。

　　保险金信托的优势也很明显，一方面，保险具有分期缴纳、低保费撬动高赔付等优势；另一方面，客户还能通过信托灵活多样的分配方式来拓宽受益人范围、制定个性化的分配条款；此外，保险金信托还能实现财富保全功能，实现家庭财产与企业资产相隔离。

　　04 家族信托/保险金信托 怎么选？

　　除了财富传承，高净值/超高净值人群对家族事务管理、家族成员生活、家族企业经营、税务筹划等非金融领域也有强烈的需求，这就不得不提家族办公室这一“财富管家”的角色。

　　家族信托、保险金信托是家族办公室的服务内容之一，客户可利用家族信托/保险金信托对自己的财产进行保护、传承、管理和分配。除此以外，家族办公室还能为家族企业的经营继承、慈善基金会的设立等提供服务。

　　普益家族办公室是隶属于普益集团旗下的独立业务品牌，注册资本2亿美元。普益家族办公室已和国内知名信托公司如中航信托、北京信托、世界知名会计师事务所毕马威、全球性财富管理机构UBS等建立战略合作关系，利用自身的资源优势，链接全球合作机构和专家，便捷地为客户提供优质的解决方案。

　　普益家族办公室曾为众多高净值客户提供境内外家族财富服务，拥有丰富的经验，可以综合考量客户的需求并设计财务传承方案；同时站在客观第三方的立场，提供保单诊断服务，构建家庭财富管理新模式，陪伴中国家族幸福地走向未来。