祁连山置入优质资产 欲打造设计咨询专业化上市平台

此前，祁连山(600720)披露重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)。公司拟将持有的甘肃祁连山水泥集团有限公司(简称“祁连山有限”)100%股权置出，并与中国交建下属公规院、一公院、二公院100%股权和中国城乡下属西南院、东北院、能源院100%股权中的等值部分进行资产置换。差额部分，祁连山拟向中国交建和中国城乡发行股份，并募集配套资金。

公告显示，本次交易拟置出、置入资产的估值分别为104.30亿元和235.03亿元；经交易各方协商，本次发行股份购买资产的价格为10.17元/股，发行数量预计为12.85亿股。本次交易完成后(不考虑募集配套资金)，中国交建和中国城乡合计持股比例为62.35%，中国交建成为上市公司的控股股东，中交集团成为上市公司实际控制人。

据了解，中交集团是国内最大港口设计服务供应商以及主要的道路桥梁设计服务供应商，本次拟置入的六家设计院主要聚焦于公路设计与市政设计。其中公规院、一公院、二公院均具备工程设计综合甲级资质和工程勘察综合甲级资质，在大跨径桥梁、超长高速公路、特长隧道等高难度项目上优势突出；西南院、东北院、能源院分别在当地的给排水、 热力工程、城市燃气业务等市政领域存在技术优势。

值得一提的是，工程设计咨询领域本身存在较高的进入门槛与行业壁垒，而中交设计作为“国家队”无论是 在项目经验还是人才储备等方面都在设计行业内具备明显优势，人均创收远超同行。

此外，中交设计海外业务在项目规模、项目质量和技术创新方面具有明显优势，随着一带一路政策的深入推进，将为公司带来海外业务新增量，同时，其海外收入占比有望向中国交建看齐。

拆解本轮重组所涉央企资产结构，还注意到，中交集团旗下还包括水规院、一航院、二航院、三航院、四航院在内的水运港航设计业务，同时还在积极研究发展建筑、新能源等增量设计领域。中交集团有关负责人表示，本次重组将有助中交集团整合内外资源，打造设计咨询专业化上市平台，推动高质量发展，引领国内设计咨询产业站上新高度。

祁连山表示，未来公司将通过资产重组、业务整合等多种方式，稳妥有序推进增量领域的设计业务注入或并入上市公司，不断扩充上市公司的设计主业资源，持续扩大上市公司的营收规模，增强盈利能力和发展潜力，维护股东权益。