数字经济成政策风口 赛意信息持续扩展释放新动能

近日，中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。“要继续把发展经济的着力点放在实体经济上，扎实推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，打造具有国际竞争力的数字产业集群”。

数字化、智能化代表未来竞争力，以ChatGPT为代表的AI技术正逐步重塑社会、生产、经济模式，这要求完善的产业数字产业化、开放的数据交互环境作为基础。未来数字化、智能化将成为未来企业甚至国家核心竞争力，值此技术变革之际，不论从产业动向和政策导向上看，数字经济都有望作为未来发展重点。

在疫情防控常态化背景下，国家对数字经济的支持力度不断加大，相关政策将频繁出台，下游需求也有望出现恢复性增长。数字经济相关的上市企业的业绩值得期待。

地方政府积极讨论，数字经济成各大券商高频词

2023年作为经济全面复苏和发展的重要一年，数字化转型成为当前中国经济发展的“主弦律”，成为全国多省2023年地方政府工作的重要部署内容。

1月17日，重庆市市长表示，重庆是制造业重镇，力争到2027年地区生产总值迈过4万亿元大关，全市制造业增加值占GDP比重达到28%，数字经济增加值占GDP比重超过50%。上海提出未来五年数字经济核心产业增加值占全市生产总值比重升至18%，北京提出2023年数字经济增加值占地区生产总值比重达42%，江苏在2023年力争数字经济规模突破5.5万亿元。

各地也根据自身的发展情况和优势产业，布局数字经济发展赛道。浙江省提出，支持平台经济高质量发展，精准制定支持政策，建立专业化服务机制，鼓励平台企业加快前沿技术研发和应用推广；安徽省提出，做大做强数字产业集群，培育一批数字技术赋能企业、咨询服务机构和研究机构，“中国声谷”入园企业超2100家、营业收入超3000亿元；广东省提出，促进数字经济和实体经济深度融合，培育壮大关键软件、工业互联网、区块链等产业，新推动5000家规模以上工业企业数字化转型，带动10万家中小企业“上云用云”。

国联证券表示2023年持续看好信创和数字经济两条主线；中信建投表示信创是实现“科技自立自强”的重要环节，两大IT产业“国家队”有望充分受益；平安证券表示数字经济和绿色经济相关产业链相对更具高景气；华西证券认为，2023年1-2月，我国中共中央政治 局二次、三次集体学习中均强调要“加快国产替代”，或将驱动信创政策、订单规模和技术创新等超预期；招商证券表示，信创发展是科技自立自强的必经之路，迫切性正持续提升，当前时点，新一轮信创政策已经陆续出台，信创产业从党政的关键环节向全行业延伸，需求有望在23年持续释放。

数字经济蓬勃发展，赛意信息长期增长动力充足

2023年，国内疫情结束后下游各行业需求逐步恢复，行业内企业2022年主动精简人员、控制费用等多重因素后，计算机软件企业收入利润情况将得到较大改善。更为重要的是，信创行业政策逐步明晰，在中美摩擦背景下，信创发展是科技自立自强的必经之路，迫切性正持续提升，当前时点，新一轮信创政策已经陆续出台，信创产业从党政的关键环节向全行业延伸，下游需求有望在2023年持续释放。

作为数字化转型的核心标的，赛意信息近年来在细分行业表现优异：在高科技电子及计算机通信MES解决方案厂商份额排名第一，占比高达7.6%；在装备制造MES解决方案厂商份额中排名第二，占比达4.2%。同时，公司持续扩张覆盖行业范围，在半导体、PCB、医疗设备、新能源等领域均有突破。2022年公司的新能源和半导体这两大新业务板块表现亮眼，这两个板块也是公司2023年重点发展方向，或将成为公司收入增长的新驱动力。

与此同时，新业务形态的拓展也成为赛意信息发展的重点。在自研产品方面，赛意信息除了在智能制造和工业互联网之外，各项自研的业务平台如技术平台和数据平台等已拥有多家客户使用。在泛ERP业务方面也有所突破，赛意信息的业财业务以及供应链业务已有多个案例落地试试。

过去三年里，赛意信息着力远程ODC交付模式的打造，同时加强智能制造业务中自研产品的占比，进一步提升了公司的整体毛利率。长期来看，随着制造业板块在未来几年的逐步复苏，下游企业还将持续在数字化、建设、智能制造方面加大投入，公司相关营收提速在即。

持续扩展释放新动能，赛意信息发力高景气行业及腰部企业

2023年，除国际环境紧张等被动因素外，国内大中型制造企业为适应自身制造流程和业务模式的需要，产线从设施设备到软件系统主动国产化意愿增加。作为拥有制造业IT基因的企业，赛意信息紧密跟踪业界前沿技术，目前已扩展成为一套专业性强、成熟度高、制造运营一体化的工业管理软件产品家族(S-MOM)。

在市场疲软的状况下，赛意信息上市以来一直较为稳健的增长步伐吸引了许多投资者的目光。对于市场对公司未来的期许，赛意信息表示，需要构建对于新行业的强业务渗透能力，加速在新能源，电子高端制造等未来高景气方向的行业拓展力度，打开新的业务市场增长点局面。

在市场增量方面，赛意信息表示公司未来的增量表现在：一是来自于新行业的拓展，在已有的软件框架上，加强面向新行业的技术和产品能力延展提升；二是重点布局部分行业的腰部客户，这些客户具备专精特性属性的和潜在的产能扩张能力；三是扩大需求挖掘范围，从单一场景价值点到端到端的整个业务域的扩张，加大方案的覆盖面。

赛意信息表示，公司近年来启动了内部组织升级优化项目，并在管理及组织上落地了新的部门架构，使得公司在经营能力、管理能力、战略能力得到提升，能够面向未来长期有质量的增长目标。