ESG投资已成主流共识 大成基金发行ESG投资基金

　　目前，大成基金已初步建立符合中国市场情况的ESG评级指标体系，并成立了ESG投资委员会，由总经理谭晓冈亲自担任投委会主席，将ESG理念全面融入贯彻到公司的投资理念和投资行为中。

　　如果要在震荡市中寻找“定心锚”，兼顾创价值与防风险特征的ESG投资基金当仁不让。Wind数据显示，过去三年，上证指数、创业板指分别上涨10%和45%左右，而ESG投资基金平均收益率达到90%，超过三分之一的产品净值翻倍。

　　ESG 源于责任投资(PRI)，是环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)投资理念的简称。通过对企业进行ESG评估，可以帮助投资者更全面、深入地判断企业的竞争优势和可持续成长能力。一般而言，高ESG评价的公司长期来看呈现出经营较为稳健、持续运营能力较强等特征，具有更强的韧性和长期增长潜力，能为投资者带来更长期的回报。

　　在全球范围内，ESG投资已成为主流投资界的共识。随着“双碳”战略的提出，以及“共同富裕”共识的达成，ESG投资亦逐渐成为中国资本市场发展的重要趋势。

　　作为责任投资长期践行者，老牌公募基金公司大成基金早已于2019年加入联合国责任投资原则组织(UNPRI)，成为国内最早执行ESG投资理念的资产管理人之一，并已初步建立起ESG评级指标体系。

　　近日，这家始终密切关注ESG投资发展与实践的基金公司，推出了一只ESG投资新品——大成ESG责任投资混合型发起式证券投资基金(下称大成ESG责任投资基金)。据悉，该基金由价值投资女将侯春燕掌舵，非现金资产中不低于80%的资产将投资于通过ESG责任投资方法选择的证券标的。

　　值得一提的是，大成基金除了将ESG理念全面融入投资行为中外，还贯彻到日常运营中。据悉，该公司践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，将责任投资和慈善公益作为诚信文化建设的重要载体，早在2009年就率先于基金行业首家发起成立了慈善基金会。此外，大成基金还是国内首家使用风电碳信用资产实现碳中和的公募基金公司。

　　价值投资女将掌舵ESG新品

　　ESG投资是一个全球趋势，近几年来在国内亦愈发受到重视。在高质量发展主基调下，ESG投资在中国有着巨大的需求和广阔的发展空间。

　　具体来看，中国践行ESG投资具有多重优势。一是新兴市场alpha“丰富”，ESG投资超额收益更强；二是相比欧美成熟市场，ESG投资渗透率仍低，空间较大；三是监管对ESG投资持支持态度，国内机构投资者ESG认知提升；四是海外投资者配置A股、养老金逐步入市增强ESG投资需求。此外，从行业配置层面来看，ESG投资亦高度契合我国经济结构升级的产业方向。

　　站在投资的角度，贯彻ESG原则，一方面有助筛选出高质量可持续发展的公司，创造超额收益；另一方面也有助控制尾部风险，避开“黑天鹅”。

　　国内ESG投资尽管与海外资本市场相比起步较晚，但发展迅速，且产品日益丰富。公募基金是其中重要的参与者，有数据显示，ESG投资基金规模已超过3500亿元。中金公司预测，预计到2025年，中国ESG公募基金规模将达到7500亿元左右。

　　近日，ESG投资基金再添强将——大成ESG责任投资基金于6月6日起公开发售。

　　据《投资时报》记者了解，该基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的60%—95%(港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%)；非现金资产中不低于80%的资产将投资于通过ESG责任投资方法选择的证券，在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，坚持ESG责任投资理念，力争获得超额收益与长期资本增值。

　　具体投资层面，该基金将根据投资范围和投资限制的界定，以及基金管理人投资管理制度要求，剔除不符合投资要求的股票(包括但不限于法律法规或公司制度明确禁止投资的股票等)，同时剔除有重大ESG负面记录的股票。在此基础上，对剩余股票在环境、社会责任和公司治理方面的表现进行综合性的ESG评价，对其进行定性和定量分析。

　　大成ESG责任投资基金由侯春燕担任基金经理。侯春燕是北京大学经济学硕士，具有12年证券从业经验及超6年的基金管理经验，2010年6月加入大成基金。作为价值型中阶选手，她长期践行价值投资，秉持“以较低的价格买入优质公司”的投资理念，擅长自下而上精选个股，用长期视角寻找竞争力突出的优质企业。

　　数据显示，侯春燕自2020年3月23日接任大成创新成长混合基金以来，截至今年3月31日，实现任职收益54.70%、任职年化回报达24.05%。

　　据悉，在具体投资中，侯春燕将基于ESG视角、商业模式、产业发展规律及个股估值水平，挖掘实业价值，注重责任投资，不做波段不频繁换仓，不盲目跟踪市场热点与追逐行业景气度。

　　ESG理念贯穿投资与日常运营

　　大成基金成立于1999年4月，是中国首批获准成立的基金管理公司之一。作为“老十家”基金公司中的一员，大成基金把企业公民的社会责任当作自身发展的重要目标，积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，将责任投资和慈善公益作为诚信文化建设的重要载体。早在2009年，该公司就率先于基金行业首家发起成立了慈善基金会，积极开展慈善活动全力襄助公益事业。

　　投资方面，在23年的历程中，大成基金一直坚持践行长期投资、价值投资，通过优良的业绩和良好的风险控制，将“长期业绩”四字深植人心，与投资者共同分享了中国经济增长的红利。

　　ESG投资的本质，是选出真正高质量可持续发展公司，收获长期投资价值。这与大成基金的投资理念不谋而合。

　　实际上，大成基金是资产管理领域中践行ESG投资理念的先行者之一。早在2019年，该公司便正式加入UNPRI，成为国内率先加入UNPRI的公募基金公司。大成基金认为，ESG投资的主要目标是与对环境友好、充分承担社会责任及具备良好治理结构的上市公司一起成长，在长期的投资中既获得不错的投资收益，也可促使公司更好地履行社会责任。

　　大成基金根据中国本土情况对国际通用评价体系进行调整，目前已初步建立符合中国市场情况的大成ESG评级指标体系，在ESG三大指标体系中，共开发出三大体系，包括17个一级指标、61个二级指标、以及101个三级指标(含二级共用)。

　　为推进ESG投资理念的执行落地，大成基金还成立了ESG投资委员会，总经理谭晓冈亲自担任投委会主席，将ESG理念全面融入贯彻到公司的投资理念和投资行为中。

　　在为客户创造价值的同时，大成基金也不断为社会创造价值。在日常运营中，大成基金亦积极承担自身责任，践行ESG理念。为量化透明地完成碳中和目标，大成基金聘请了第三方机构对公司2021年碳排放量进行盘查，涵盖公司办公室运营用水用电、自有车辆使用、自有空调制冷剂逸散、运营中产生的废弃物处理、商务差旅产生的温室气体排放等内容。完成核算盘查后，大成基金通过采购风电碳信用资产自愿注销846单位CER，用于抵消845.58吨二氧化碳当量的排放量，实现了大成基金深圳总部、北京及上海分公司于2021年的运营碳中和。

　　2022年5月27日，大成基金取得了广州碳排放权交易中心颁发的《碳减排量注销证明》和《碳中和证明书》，实现2021年度运营碳中和的领先公募基金公司。

　　此外，该公司在设计与建设公司总部大厦全过程中，始终贯穿绿色建筑理念，通过严格的碳排放管理和节能减排以创造更加健康环保的环境。《投资时报》记者获悉，大成基金总部大厦已于日前通过美国绿色建筑协会的LEED认证考核，并获得金级认证证书。