房贷不良率攀升，东亚银行2022年内地业务亏损4.2亿

　　香港老牌家族银行东亚银行（00023.HK）2月16日午间发布2022年业绩报告。 

　　报告期内，东亚银行实现营收179.54亿元（港币，下同），同比增加10.26%；其中净利息收入为135.08亿元，增加20.8%。股东应占溢利43.59亿元，同比减少17.29%。 

　　增收不增利，主要由于东亚内地银行业务由盈转亏，亏损额达4.24亿元。东亚银行坦言，内地房地产行业持续受困，内地发展商的违约不断增加，资产质素转差，盈利能力较2021年有所下降。 

　　资产质量下滑导致地产拨备急速上升。根据财报，2022年公司金融工具减值损失59.23亿元，相比去年同期16.79亿元大幅增加252.77%；客户贷款及垫款减值损失54.16亿元，相比去年同期14.71亿元大增268.18%。 

　　截至2022年末，银行不良贷款率从1.09%上升到2.39%。东亚银行联席行政总裁李民桥表示，现时约七成的银行拨备来自内地房产，因不良贷款需时处理，预期不良贷款比率在一段时间内仍保持高位。但他也指出，“相信拨备最坏时期已过去。” 

　　不良贷款率增1.2倍 

　　成立于1918年的东亚银行是香港银行业最后一家由家族控股的“百年老店”，目前是当地最大的独立本地银行，以及内地网络最庞大的外资银行之一。 

　　进入内地市场初期，东亚银行就盯上了当时最赚钱的行业——房地产，其提供贷款的房企对象包括嘉里建设、首开股份、盛高置地等。 

　　但随着2019年以来房产市场发生重大变化，东亚银行在内地的全资附属银行东亚中国出现成立以来的首次亏损，2019年亏损额高达17亿元。 

　　直至2022年，翻倍增长的减值依旧掣肘着公司盈利。 

　　2022年末，东亚银行减值客户垫款达131.45亿元，同比增长1.12倍；其中主要是内地垫款减值大幅增加，从45.89亿元提升至108.24亿元。逾期3个月以上的垫款从24.51亿元增加至50.05亿元，不良贷款比重也从1.09%提升至2.39%。 

　　从减值数额和增幅来看，物业类投资排在首位。报告期内，已个别减值的物业发展贷款为81.14亿元，相比上年同期10.09亿元，增幅超过七倍；已个别减值的物业投资贷款为33.25亿元，增长30.29%；购买其他住宅物业的贷款为3.18亿元，增长17.78%。 

　　其中，内地房地产贷款减值达34.95亿元，按年增加23.7亿元；减值贷款比率增至2.75%，较2021年末上升1.21个百分点。 

　　东亚银行表示，内地房地产商拖欠还款问题在离岸贷款方面尤其显著，若干规模较大的客户于第四季进一步被下调信贷评级。 

　　摩根士丹利发表报告指，下半年不良贷款比率继续提升，信用质量将会是市场的关注点；即使内地重开带来潜在推动力，但展望东亚前景仍然具挑战性，管理层亦预测高利率环境在今年内仍然会持续。 

　　住宅贷款下滑超一成 

　　不良贷款增加的同时，整体贷款总额处于下滑。 

　　内地贷款总额下滑最为明显，从1839.79亿元下滑至1735.25亿元，其中批发与零售业和金融企业降幅分别为13.9%和8.42%。 

　　内地个人贷款中，住宅物业贷款和信用卡垫款均有所下滑，分别为131.39亿元和49.62亿元，下降16.64%和22.1%。这也反映出疫情冲击下消费被抑制的境况。 

　　不过下滑幅度最大的还要属物业类。期内内地物业发展、物业投资贷款分别为383.39亿元和109.18亿元，同比下滑14.32%、22.75%。 

　　根据央行数据，内地房地产贷款和住房贷款均出现增速回落。2022年末，房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，增速比上年末低6.5个百分点；个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，同比低10个百分点。 

　　楼市下行的情况同样出现在香港。期内香港个人贷款中，购买“居者有其屋”等计划的楼宇贷款为12亿元，降幅达10.25%；整体个人贷款总额也减少至1216.26亿元，下滑3%。 

　　分行业来看，香港金融企业、股票经纪、批发与零售业、制造业垫款总额均出现下滑，分别为148.92亿元、7.08亿元、65.6亿元、44.85亿元和54.95亿元，同比下滑4.01%、63.82%、15.27%、6.76%。 

　　报告期内，东亚银行香港地区贷款为2610.51亿元，按年减少12亿元。香港金管局数据显示，2022年贷款与垫款总额下跌3%，这一情况也被金管局总裁余伟文形容为“少见”。 

　　2023年减值数额有望降低 

　　2022年，在香港及海外的利率上升带动下，净息差扩阔28基点至1.65%，也让公司净利息收入大幅增加20.8%，至135.08亿元。 

　　分区域看，公司在香港、内地和海外业务息差分别提升37个基点、30个基点和2个基点。大摩研报指出，香港与海外息差走阔主要得益于海外加息周期，国内息差逆势走阔主要来自公司重启收益率较高的互联网信贷业务。 

　　然而高企的利息也并非完全利好。由于利率提高削弱投资意愿，公司非利息收入按年减少12.8%，为44.46亿元。 

　　报告期内，银行服务费及佣金收入净额减少10.3%，至27.53亿元。“受新冠扩散及宏观经济影响，投资意欲疲弱，令投资产品销售及证券经纪佣金收入净额减少。”东亚银行表示。 

　　值得留意，近年来东亚银行正在剥离非核心资产以聚焦内地业务等增长领域。继2021年出售东亚人寿予友邦保险后，2022年又出售蓝十字（亚太）保险及Blue Care JV（BVI） Holdings Limited。财报显示，2022年出售持有待售资产获得的净利润为14.45亿元，同比增长39%。 

　　针对今年的表现，东亚银行指出，全球经济前景仍受地缘政治紧张、高通胀及高利率等因素所笼罩。然而区内的经济前景将较为明朗。东亚银行近期亦把2023年香港经济增长预测调高至5%左右。 

　　公司另一联席行政总裁李民斌认为，该行内房相关敞口已降至10%，今年的拨备量较2022年低。 

　　应当指出，从投诉数据观察，公司经营业绩和消费者权益保护水平亦有待改善。 

　　长期以来，东亚银行业务投诉量居外资法人银行之首。根据中国银保监会2022年第三季度银行业消费投诉情况的通报，东亚银行投诉量达154件，远超过外资法人银行的中位数24.5件，占比达36.7％；其中信用卡业务投诉量达97件，超过同类银行中位数42件。