国泰君安：强国先强农 聚焦粮食安全与乡村基建

　　事件：2023年2月13日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》(中央一号文件)发布。文件提出举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化，建设供给保障强、科技装备强、经营体系强、产业韧性强、竞争能力强的农业强国。建议重点关注粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑等方向的政策举措。

　　抓好粮食生产是夯实粮食安全的根基，主要粮食作物自主化率有望提升。文件提出各省(自治区、直辖市)都要稳住面积、主攻单产、力争多增产，实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，加力扩种大豆油料，推动出台粮食安全保障法。《推进高标准农田改造提升的指导意见》提出2023-2030年全国年均改造提升3500万亩高标准农田。2022年我国粮食进口数量达1.4亿吨，进口均价达3744.7元/吨，较2021年增长27%，其中大豆进口量达9108万吨占进口粮食比重达62%。

　　加强高标准农田和水利基础设施建设，乡村振兴有望拉动强劲内需势能。文件提出要完成高标准农田新建和改造提升年度任务，重点补上土壤改良、农田灌排设施等短板，统筹推进高效节水灌溉。制定逐步把永久基本农田全部建成高标准农田的实施方案。扎实推进重大水利工程建设，加快构建国家水网骨干网络，加快大中型灌区建设和现代化改造。推进新型城镇化和城乡区域协调发展释放乡村内需潜能，进一步做大国内市场规模，实现国内国际双循环。乡村地区交通、能源、水利、物流等基础设施建设有望成为拉动内需的新动能。

　　强化农业科技和装备支撑，生物育种和先进农机领域进入发展快车道。文件提出全面实施生物育种重大项目，扎实推进国家育种联合攻关和畜禽遗传改良计划，加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理。转基因种子审定结果发布将成为板块行情的重要催化剂。文件提出加快先进农机研发推广，支持北斗智能监测终端及辅助驾驶系统集成应用，先进农机和北斗导航系统的应用将显著提升农业机械化和智能化水平，助力现代化农业建设。

　　投资建议：强国先强农，聚焦粮食安全与乡村基础设施补短板。一号文件整体内容符合市场预期，生物育种领域的表述略低于市场预期，但随着试点范围扩大和审定结果发布，生物育种仍是粮食安全重要投资主线。1、保障粮食供应安全下的重点农产品增产扩种。受益苏垦农发。2、农业科技攻关和先进装备升级下的生物育种和先进农机。推荐：隆平高科/大北农，受益登海种业/一拖股份/吉峰科技。3、乡村基础设施补短板下的农田水利和交通物流建设。推荐：粤水电，受益大禹节水/龙泉股份/国统股份等。