江苏银行等17家上市银行披露去年“成绩单”，不良贷款率增长有两家

　　常熟银行、无锡银行不良率目前最低

　　2月1日晚，江苏银行（600919.SH）发布了2022年业绩快报，该行预计2022年实现营业收入705.70亿元，同比增长10.66%；实现归母净利润254.94亿元，同比增长29.45%。

　　值得注意的是，江苏银行的2022年不良贷款率为0.94%，较2021年1.08%下降了0.14个百分点；拨备覆盖率为362.07%，较2021年的307.72%上升了54.35个百分点。

　　除去江苏银行外，近期包括齐鲁银行（601665.SH）、苏农银行（603323.SH）、兴业银行（601166.SH）等银行相继披露2022年业绩快报。

　　截止目前，已有17家A股上市银行披露2022年业绩快报，其中，区域性城商行、农商行表现亮眼。

　　在已经披露的17家银行中，有9家净利润增速超20%的银行中，除平安银行（000001.SZ）之外，其余均为区域性城商行、农商行，其中张家港行（002839.SZ）、江苏银行和苏农银行的业绩增速分别为29.5%、29.45%和29.36%，暂列前三名。

　　两家银行的不良率增长

　　整体来看，目前已披露业绩快报的17家银行均实现了营收、净利润的双增长。净利润表现方面，除长沙银行和紫金银行外，其余银行同比增速均达到两位数。

　　其中，江苏银行、平安银行、张家港行、苏农银行、江阴银行（002807.SZ）、无锡银行（600908.SH）、苏州银行（002966.SZ）、常熟银行（601128.SH）、瑞丰银行（601528.SH）等9家银行净利润同比增速超过20%；齐鲁银行、厦门银行（601187.SH）、招商银行（600036.SH）、沪农商行（601825.SH）、中信银行（601998.SH）、兴业银行等6家银行净利润同比增速超过10%。

　　资产质量方面，已披露业绩快报的17家银行资产质量整体保持稳健，有14家银行的2022年不良贷款率都同比下降，但是招商银行、平安银行的不良贷款率是同比增长的；另外，常熟银行的不良贷款率是不增不减。

　　从不良贷款率的数据来看，10家银行在2022年末不良率低于1%，常熟银行、无锡银行不良率目前最低，均为0.81%，其中常熟银行不良率同比持平，无锡银行不良率同比下降0.12个百分点。

　　报备覆盖率角度来看，17家银行中只有招商银行与兴业银行的数据是同比下降的，其余都是同比增长。

　　不过，值得注意的时候，尽管营收普遍实现了增长，但不少股份制银行全年的营收增速较2022年第三季度略有下滑趋势。

　　以兴业银行为例，营收增速降幅较大，从2022年前三个季度的4.15%降至全年的0.51%，平安银行降幅超过2个百分点，而招商银行降幅超过1个百分点。

　　1月31日，光大证券王一峰分析师向时代周报记者表示，兴业银行营收增速有所放缓，预估受两方面因素影响。一方面，当前实体经济有效融资需求不足，为稳定信贷投放，公司或在价格体系上做出一定让渡；另一方面，受债市调整、理财赎回潮影响，公司非息收入表现或有所承压。

　　平安证券首席分析师袁喆奇则认为，从整体情况来看，已发布业绩快报的上市银行营收增速普遍呈现下滑态势，主要是在2022年四季度资产端定价继续承压和债市大幅波动的背景下，银行收入增速的下行符合预期，且从个体情况来看降幅也均在可控范围之类。

　　板块估值将迎来修复

　　随着多家上市银行的业绩迎来“预喜”，不少券商分析师都预计，银行板块估值将迎来修复，建议关注受益于经济高景气区域、业绩确定性相对较强的区域性中小银行。

　　海通国际的一份研究报告指出，目前银行行业里业绩最好的仍为优质城农商行，由于城商行的优异业绩较农商行持续性更强，建议低频关注银行股、持有几个季度的投资者关注业绩优异、表现稳定的城商行，并高频跟踪行业个股的投资者关注业绩优异、短期弹性较大的农商行。

　　银行信贷方面，目前银行业整体信贷项目储备略少于去年同期，1月上旬和中旬信贷投放节奏较去年同期相近或略多于。

　　“今年春节假期较早，1月下旬基本为假期，由于贷款发放一般是在工作日、贷款到期还款假期照常，再加之去年1月的高基数，我们预计今年1月份信贷数据将略弱于去年1月。” 海通国际方面表示。

　　平安证券则认为，展望2023年，预计随着疫情影响消退和稳增长政策发力，银行资产质量的压力也将进一步减轻。

　　据时代周报记者了解，目前基金持仓银行股低于历史均值，银行板块估值仍处于低位多家券商机构研报都认为，2023年板块估值回暖态势可期。

　　东莞证券的一位分析师向时代周报记者表示，近期首套住房贷款利率政策动态调整机制的建立，对于推动地产需求端回暖具有积极意义，同时“保交楼”、“三支箭”等房地产政策的加速落地有助于化解房地产风险，利好银行资产质量改善。

　　另一方面，伴随“稳增长”“促消费扩内需”等政策与优化调整疫情防控措施的深入推进，宏观经济预期向好，各市场主体活力将得到有效激发，行业景气度有望提升，银行业估值修复可期。