2023年首家公募QDII资格获批 专家：相关机构应加快多元化布局

　　《证券日报》记者1月14日从摩根士丹利华鑫基金获悉，证监会于近日核准其QDII资格，开展境外证券投资管理业务。这也是2023年首家获批QDII资格的公募基金公司。

　　摩根士丹利华鑫基金介绍，“将借力摩根士丹利投资管理的全球投资能力，布局具备市场优势的QDII产品，助力投资者把握全球优质资产的投资机遇。”

　　据了解，截至2022年9月30日，摩根士丹利投资管理全球资产管理规模达1.3万亿美元，在全球拥有超过1300位投资专业人士，投资足迹遍布全球25个主要市场，产品线涵盖全球股票、全球固收、全球流动性、多元资产、实物资产及私募股权资产领域。摩根士丹利华鑫基金表示，“计划聘任摩根士丹利投资管理的绩优投资团队担任QDII产品的投资顾问，充分发挥其横跨全球市场的综合投资管理能力。”

　　事实上，随着大众理财观念的普及，境内投资者全球资产配置的需求持续升温，为满足境内机构和个人投资者“走出去”的诉求，不少公募基金公司积极申请QDII资格并推出QDII产品。

　　某评价机构内部人士认为，一方面，金融服务要跟上中国经济高质量发展要求，而推动QDII的进一步发展，多元化配置全球各类资产是中国金融发展到一定阶段的必然诉求。同时，随着我国金融市场持续扩大开放力度，拓展海外业务并拥有合格境内机构投资者（QDII）资格成为基金管理公司发展到一定规模的重要标志之一。

　　北京利物投资管理有限公司创始人、合伙人常春林对《证券日报》记者表示，QDII投资于境外资本市场，对于公募基金而言，投资范围更广，投资机会扩大且品种更加丰富，投资全球市场可以一定程度降低投资单一市场面临的汇率风险；同时获批QDII业务资格的基金公司的增加也有助于平衡人民币汇率，创造更多外汇需求。

　　就QDII基金整体表现来看，据数据显示，当前426只公募QDII基金中，有73只近一年净收益率为正，占比约17%。油气能源类基金仍然占据收益率前列；受美元债影响，原本较为稳健的债基近一年净收益率垫底。

　　此外，当前市场大多数QDII产品主要投资美国和中国香港市场上的中概股。据数据统计，截至2022年三季度末，全市场QDII基金有62.32%投资于中国香港市场，有26.41%投资于美国市场，仅有不到12%投资于其他市场。

　　摩根士丹利华鑫基金表示，“在获得QDII资格后，基于股东方的全球市场投资经验，公司将结合经济景气程度、货币稳定性、企业盈利情况等多种因素，寻求具有投资潜力的市场，有序推出具备优势的QDII产品，助力投资者把握全球优质资产投资机遇。”

　　前述内部人士称，“总体来看，QDII市场持续发展值得肯定，产品发行数量、规模均出现了明显上涨趋势，这也与我国资本市场双向开放持续推进密不可分。同时，基金管理人多采取差异化的投资策略，且前期以产品布局为主，努力为投资者丰富境外投资标的，当前局限性主要来自QDII额度。”

　　对于获得QDII业务资格的基金公司，未来在捕捉全球投资机遇方面还应如何发力，常春林建议，可加大力度开展境外投资业务，在QDII产品上注重创新，促进产品多元化布局，完善并优化境外资产配置。

　　在前述内部人士看来，相关机构可进一步夯实全球投资能力，加快对全球各类资产的布局，以满足投资者日益多样化的投资需求。