辅导一年就“分手”！中信建投退居富烯科技联席主承销商，背后有何原因？

界面新闻记者 | 陈靖

近日，常州富烯科技股份有限公司（下称“富烯科技”）在针对上交所审核问询函的回复中透露了其更换辅导机构的细节。

界面新闻了解到，富烯科技原辅导机构是中信建投证券，在辅导1年多后更换为华创证券。“分手”后，中信建投并未收取辅导费用，但将加入承销团，成为联席主承销商。

2021年3月28日，富烯科技与中信建投签订了关于首次公开发行股票并上市的《辅导协议》。2021年4月15日，江苏省证监局通过了辅导备案申请，中信建投正式开展辅导工作。

在中信建投进行一年多辅导后，富烯科技却撤回了中信建投辅导备案，并于2022年6月21日与华创证券签订辅导协议，6月27日进行辅导备案。直到2023年3月13日，上交所受理发行人首次公开发行并在科创板上市申请。

对于撤回的原因，富烯科技表示，中信建投关于富烯科技项目的辅导小组成员6人，其中5人同时兼顾健尔康IPO项目申报工作。健尔康于2022年6月完成申报工作，报告期为2019年度至2021年度，与公司原定申报报告期高度重合，项目组主要人员在健尔康项目现场，未能按照《辅导协议》约定在富烯科技现场安排充足的辅导人员，导致项目进度未达预期。

除此之外，中信建投保荐的紫晶存储因信息披露违法违规被证监会立案调查也是“分手”的主要原因之一。

富烯科技在回复上交所问询函中表示：“紫晶存储风险持续扩大，被曝出违规担保、控股股东股份质押、资金划扣等相关事项，且涉及重大财务造假嫌疑。公司担心相关情况存在累及中信建投保荐业务的潜在风险。综合上述因素，公司经讨论决定撤回中信建投辅导备案、更换辅导机构。”

对于选择华创证券，富烯科技表示：“华创证券精心选配经验丰富、专业能力强的业务骨干组建项目团队，项目团队共10余人，且现场常驻人员不低于8人。”

富烯科技指出，华创证券曾于2021年初参与过华威电子等集团其他业务板块财务尽调及合作。华创证券高管与项目负责人曾于2021年4月前往常州拜访了富烯实际控制人并进行业务合作洽谈。基于在其他业务板块的良好合作关系，富烯科技在拟更换辅导机构时向华创证券发出了邀请。

华创证券表示，高度重视富烯科技科创板IPO项目辅导和上市申报工作，将精心选配经验丰富、专业能力强的业务骨干组建项目团队，项目团队共10余人，且现场常驻人员不低于8人；并另行协调资金流水调取、资产监盘、客户及供应商走访工作的相关人员，以保证项目质量和项目进度。

富烯科技表示，综合考虑对项目的重视程度、服务能力、人员配备、行业理解、发行承销能力等因素，决定聘请华创证券担任新的辅导机构。

与富烯科技“分手”后，中信建投证券将加入承销团，成为富烯科技的联席主承销商。本次承销费用为承销总金额的7%。经过华创证券和中信建投初步协商，华创证券收取的承销费用为承销总金额的5%、中信建投收取的承销费用为承销总金额的2%。

值得注意的是，在IPO市场中，中小券商“撬单”的情况时有发生。2018年6月，海力威与国元证券开始合作并签署了《关于青岛海力威新材料科技股份有限公司辅导及首次公开发行股票并上市之全面合作协议》（以下简称《合作协议》）。

《合作协议》约定，海力威聘请国元证券作为保荐机构的保荐费为人民币400万元，如海力威无故终止协议，国元证券已收的费用不予退还，且海力威需向国元证券支付与保荐费用等额的违约金。

2020年5月，海力威与国元证券签署了《股票发行与上市辅导协议》，根据该协议的约定，国元证券向海力威收取辅导费40万元，自辅导备案材料在中国证监会青岛监管局备案登记之日起5个工作日内支付辅导费用20万元，辅导验收通过后5个工作日内支付剩余辅导费用20万元；次月，国元证券向中国证监会青岛监管局报送了海力威辅导备案材料。

然而仅2个月后，即2020年7月，海力威在与东亚前海证券多次接触、商讨后，决定将上市申报板块由国元证券建议的创业板变更为科创板，并另行聘请东亚前海证券作为上市辅导机构。最终，国元证券获赔偿400万元。