2023 加密展望：没有大师，只有周期

出品：深潮 TechFlow & Hotpot DAO

采访：0xmin/Sally

“没有大师，只有周期。”

这是今天早上阅读邮件时看到的一句话。用这句话作为 2022 年终的总结甚至是 2023 年的展望，可能再适合不过了。

最近，各大机构频频预测 2023，而这时有趣的点在于，我们可以站在 2022 年底，回顾有关 2022 的预测。

比如，在 2022 年初，BitMEX 曾经做过 5 个预测：

1.2022 年将有比以往更多的女性拥抱加密货币。

2.Solana 会削弱以太坊的主导地位。

3. 加密游戏将爆炸性增长。

4. 对高收益加密货币储蓄产品的需求将激增。

5. 加密货币公司将寻求收购传统金融公司。

现在来看，当时的预测的确稍显乐观，不过这也是预测的魅力。面对未知，做出预测，是一件难事。事实上，错误往往是正常的，正确才是稀奇，能立场鲜明地做出一个有明确结论的预测这件事本身就需要勇气。

也正是因为未知，所以我们才会对未来满怀期待。

带着好奇与期待，深潮 TechFlow 与 Hotpot DAO 将“2023 年你有怎样的预测与期待？”这一问题抛给了诸多行业从业者，一窥他们的所思所想。

何一 ，币安联合创始人兼 CMO、Binance Labs 负责人

1. 我一直认为，预测未来是最难的，新的热点通常会发生在人们没有真正谈论和预测过的领域。

就像在 ICO、DeFi、NFT、Metaverse、GameFi 等领域开始活跃之前的半年到一年的时间里，很难有人准确预料到哪个赛道会真正爆发，但他们确实发生了。一个成功的赛道跟一个成功的行业一样，取决于在这个赛道和行业的产品生态，一旦有非常创新且吸引用户的产品出现，就会卷入更多用户，裹挟流量，最终形成风口和趋势。

2. 每个行业都有属于其本身的周期和进化过程，创新将会加速行业发展和采用。

每个冬天都比上一个冬天更暖；每个周期，这个行业也会变得更大。比如区块链技术在最开始发展比较慢，应用也相对较窄，但随着如智能合约等技术的出现，进一步让应用场景得到更多发挥空间，让技术与行业的进步速度越来越快、玩法也越来越多变，同时，更多传统机构与企业也纷纷进入这个领域，带来的不仅是资金还有更多的人才。因此，整体来说我乐观以待，整体行业发展仍将持续向上，在不远的未来一定还会出现某些颠覆性的创新，催生大规模的行业采用，并推动行业进入下一个快车道。

Blockchain/WEB3 还在发展早期，整体来说，区块链的应用对许多人来说门槛还是较高、使用上较复杂，所以，Binance Labs 在投资的时候也特别关注包括基础设施、应用类、安全与数据服务类的创新项目。比如基础建设类指的是解决当前区块链产业痛点的应用，应用类则是要能帮助一般人有更好的生活、现实世界的实际问题。我们希望在新的一年帮大众找到更多的采用场景，将真正重要、支撑产业的公司和项目留下来，未来相当值得期待。

3. 2023 年将是行业信心的“修复”之年，不要因为暂时的低谷否定整个行业的价值。

过去的一年，我们看到了系列极端事件的发生，这些也不断地在提醒我们一个朴素的道理——“安而不忘危，存而不忘亡，治而不忘乱”。一定要对这个市场抱有足够的敬畏之心，坚持底线和原则，然后低头干活，做好产品，服务好用户，企业才能长久，行业才能发展。

Qiao Wang， Alliance DAO 创始人

接下来的一年会是冷清的一年。媒体不会再大篇幅报道我们，你的朋友也不会关注你在做什么，甚至你的员工会偷偷找 crypto 以外的工作。但是明年年底的时候，市场会比现在好一些。

Feng Liu，BODL Ventures 合伙人

在寒冬熬鸡汤，说实话，都是些政治正确的屁话。

的确，我们在过去的两年多的时间中经历了一场狂暴的狂欢，但是更留下了一地鸡毛。现时现世，寒气逼人，在这个时点，再看未来，还敢说「一切才刚刚开始吗」？

坦白来说，过去这一年加密货币市场上从 Luna 到 3AC 到 FTX 这几场暴风雨的洗涤让人心惊胆战，但是，还不够彻底：

让人肿胀、兴奋、忘乎所以的春药般效果的代币经济设计推助的 DeFi Summer 和击鼓传花式的 NFT 热潮让太多人习惯了攫取「快钱」，但在赚钱效应褪去之后，刨去撸毛党和机器人，加密货币的各种用例严重缺乏真实用户；

一些严重干扰并操作市场的大型中心化机构的崩塌看上去敲醒了人们对中心化机构「大而不倒」的执念，但是远远没有击碎大家追随或依赖巨型中心化机构和巨鲸从中获利的幻想，从交易所到 Mega fund，巨型中心化机构在一级、二级市场的话语权和影响力实际上愈发集中，并且显然在利用这种话语权和影响力进行套利。

所以，我们有理由对行业的发展保持谨慎。

No pain，no gain。尽管加密货币在过去一年中进入下跌趋势，但每每看到大家在通过市场情绪和历史交易模式分析、引证、或者争论现在是不是进入熊市的底部，我都会脑壳疼痛：如果我们这个伟大的行业最终发展的关键主力是靠市场情绪和长期周期的交互作用，而技术突破、用户和用例涌现只是副产品，那这个行业确实不配「伟大」二字。

是时候回归基本面、回归常识了。在我看来，未来很长一段时间，值得卷起袖子在如下领域加油干：

（1）帮助普通用户可以「无脑」地使用加密货币技术、安全地实现资产（包括数据资产）自托管的创新型解决方案。这些方案既应该涉及无需助记词的密钥管理方案、具有社交恢复功能的自托管方案，更应该包括能保证普通用户更方便、更安全进行签名或链上信息验证的基础工具套件，还应该包括轻便、易运行的区块链客户端/节点设备。这应该是推动加密货币真实用户的数量出现「曲棍球棒效应」增长的关键，也是帮助所谓「Web2 用户」习惯并有信心自我掌控资产、走向「个人主权」的基础条件。

（2）推动那些具有突破性意义的区块链扩容方案从「概念验证」到真正的工程实现。扩容技术在很长时间内，一直会是区块链技术发展皇冠上的宝石。过去多年中，多种扩容方案被提出并不断优化，但是工程实现一直有待加速，整个行业需要更多具有工程能力的开发者推动这一进程。

（3）利用链上工具、新型社交工具和声誉系统，有效组织具有一定专业能力的「职业人士」持续在具体的细分知识领域输出并贡献，可能是帮助普通人真正参与到「DAO」组织的突破口。愈垂直的领域，或许更容易提高粘性和认可度，并产生长尾效应。

（4）重寻并提倡「crypto native」精神。或者只有更多人明白，加密货币货币的创生和普及，背后最初、也最具意义的推动力量是对自由、对个人基本主权的保护，才会让整个市场远离投机（尽管投机是重要的博弈力量之一），更持续多元化发展。这条路会很漫长且曲折，但是唯一之路。

孙宇晨，Tron创始人、火必全球顾问

我觉得 2023 年，如果牛市要来临了，亚洲尤其是中国人的力量，会扮演一个很重要的角色。

回顾 2013 年、2017 年和 2021 年三个牛市，前面 2013 和 2017 年的两个牛市中亚洲的力量，特别是中国的力量，都扮演了很重要的角色。2021 年可能是唯一一次以美国人为主的牛市。所以，我觉得 2023 年，如果 Crypto 行业要从熊市中恢复，最重要的就是亚洲 Crypto 力量。

与此同时，我觉得在 2023 年，DID 会成为一个比较有意思的一个赛道，我很看好去中心化身份，因为它与交易所的 KYC、公民身份，以及链上的实名认证，这些赛道是紧密连接的。

神鱼，Cobo 创始人

1.性能带来的扩容问题是加密市场未来最大的赛道之一，从 2017 年到现在，大的方向还是需要多层网络来解决，二层网络中， ZK 胜出可能性最大，但离最终落地和使用可能还有一个比较长的周期。

2.Crypto 世界里底层私钥的安全和应用的平衡问题，是一直阻碍整个行业涌现出大量新增用户的核心问题。随着过去 5 年多传统资本的涌入和大量新用户的涌入，无论是 Gamefi 还是类似 StepN 这样的游戏类的应用，基于 MPC 的无私钥钱包，能让用户体验和门槛更为平衡一些。

3.随着区块链的性能和底层私钥管理技术的发展，链上的去中心化金融，包括去中心化的衍生品交易所也会逐步兴起，整个 DeFi 交互的方式和可能实现的形态也会进行新的迭代。

DEX 已经相对成熟，随着 ZK 的上线，订单簿的方式会逐步完善。

链上的期货衍生品和期权衍生品可能是接下来一个新的增长点。

Garlam ，Momentum 6 合伙人

系统性交易对手风险之死？

2022 年，我们看到了整个加密生态系统的脆弱性。滥用客户存款，多起劫富济贫的事件……在这些所谓的 “安全 “的稳定收益产品中，隐藏着那些已经从内向外腐化了的公司的负债责任网迷雾。

在 2022 年之前，中心化一直是 Crypto 现货交易和衍生品市场的大势，所有基础金融交易，比如托管、借贷、提供流动性和结算这些功能，都被整合在少数平台上。我们认为，2023 年后这种现象将发生转变。

从顶级对冲基金和基金经理的预测中，我们预计加密货币市场将变得更加分散，资产和资本不会集中在中心化交易所。Crypto 资产将被存放在广泛的金库中，中间人服务成为借贷、托管、结算和流动性提供等功能的促进者，在一个相互关联但不依赖的网络中，实体之间的抵押品和系统性风险保持独立。

随着流动性变得更加去中心化，流动性的聚合者（DEX 聚合者、OEMS 交易、多链聚合者、OTC 提供者）将在为市场提供流动性方面发挥更大的作用。而且，随着这些人扩大服务范围，许可证、法规和与机构的关系将变得越来越重要。

Dabing ，ConsenSys

“如果世界格局没有大的暴雷时间（战争/瘟疫/外星人侵略地球)， 2023 年可能不是一个特别有惊喜的年份。没在熊市融够钱的项目会马上面临破产或者被收购的场景。融到了钱但是不会花，或者乱花的也会潦草收场。

能活下来的团队如果不跳出过去两年牛市的思维模式（发币，挖矿，卖没有意义的小图片），顶多就是个半死不活。怎样的团队才能生存并出其不意的繁荣呢？我觉得有两种类型：

（1）有 original thinking 的团队：像最近非常火爆的 Eigen layer 一样，用一个不复杂的技术模型（Restaking)给 ETH 附加了无可比拟的金融含义。2023 年有这种原始想法的团队会给行业带来新的增长点。所以大家不要再去单纯的半抄袭已有的项目了，也不要再跟风零知识证明了。