金融数字化转型到底转什么？

　　大力发展数字经济是中共中央在“二十大”提出的重大决策，而数字金融是数字经济的重要组成部分。数字金融是现阶段金融经过数字化转型发展起来的新金融业态，是金融在社会、经济、科技发展潮流下的必然结果，因此，在金融领域提倡金融数字化转型也是必然的。 从大到五大国有银行和小到各地的村镇银行无不声称在推进金融数字化转型，然而，当我们仔细追踪下去，就会发现他们各自心目中的金融数字化转型内涵千差万别，反映了行业里对“金融数字化转型到底转什么”没有共识，或说，对其理解不到位或目标不清晰。金融数字化转型的目标是推进数字金融的形成、发展和成熟，对目标的理解和对实现目标路径的清晰认知是转型成功的必要条件，而明确金融数字化转型的内涵是一切努力的基础。那么，金融数字化转型到底转什么？为了完整回答这个问题，笔者认为，有必要对数字金融的一些重要概念有明确认知。例如，决定金融业态本质属性的六个维度都是什么？数字化指的是什么？数字金融的确切含义是什么？转型所需完成(数字金融业态的基本要求)的内容有哪些？以及如何推动数字金融发展和如何规范数字金融的发展？行业在转型过程中应遵循哪些基本原则？以下，笔者将就这些方面做简要的探讨。

　　一、 金融数字化转型是推进数字金融业态的实现

　　金融基本上是随着人类文明兴起而发展起来的(可追溯的考古证据出自3800年前的古巴比伦)，金融的本质是资源和价值的转化(这是对金融本质描述的最短定义。详细论述请参见笔者所著《零售金融风险管理概论》中国金融出版社)。无论社会形态如何发展，金融的本质是不变的，但其业态是随着社会发展而发展演变。为什么说金融业态表现形式伴随着社会的发展，如经济、政治、科技的发展而发展演变？一个明显的例子是上个世界中叶计算机的诞生，和随之而来的磁条技术的广泛应用使得金融业态发生根本性的变化，表现为大规模普及性的零售金融成为可能。 最显著变化就是上个世纪70-80年代美国和西方国家信用卡的普及，还有零售信贷如分期业务大规模进入了普通百姓生活的方方面面。 发展变化带来的是：金融机构顺应历史潮流主动推进自身转型以适应时代的发展要求，最后生存下来；反之，未能抓住历史机遇进行有效转型的被市场淘汰。历史告诉我们，金融业态的变化是金融自身顺应时代发展的必然结果。今天，我们又一次来到十字路口，面临抉择：在社会、经济、和科技发展的推动下，数字经济以摧枯拉朽之势向前发展，新的金融业态 - 数字金融，呼之欲出，金融机构该如何推进自身转型以适应时代的要求、社会的要求、和市场的要求呢？

　　我们首先要解决的问题：必须明确数字金融业态的基本要素组成，如何使自身拥有这些基本要素？

　　1、金融业态的六个特征维度

　　纵观金融发展史，金融业态已发生了翻天覆地的变化，尽管其本质要素性质一直未变，但其运行形式已完全不同了。那么，金融业态的本质要素是什么呢？我们可以循着下面的逻辑进行总结：金融服务社会，首先必须符合政府和市场制订的规则，进而，开门做生意。其次，要考虑如何获客，即，要考虑客户在哪里、如何触达、如何决策？再次，要争取长期服务所获客户，这样，对存量客户要考虑如何维护、如何提供更多的服务？最后，这一切必须回答如何有效交互、如何有效决策？上述这些必要的考量对任何时代的金融都一样，因此，它们就是金融业态的本质要素。 我们可以这样分类提炼：“必须符合政府和市场制订的规则”是业态环境；“开门做生意要考虑如何获客”是运营基础；“其次，要考虑如何获客，即，要考虑客户在哪里、如何触达、如何决策？再次，要争取长期服务所获客户，这样，对存量客户要考虑如何维护、如何提供更多的服务？最后，这一切必须回答如何有效交互、如何有效决策？”是关于信息处理、交互模式、决策模式、和客户管理模式。因此，我们可以将上述提炼总结为六个维度来表达这些本质要素所对应的不同金融业态。 这六个维度的不同内涵标志着金融业态形式的变化，同时，也是金融发展阶段的标志。这六个维度的具体描述如下：

　　1)业态环境 –指的是金融机构营业形式所处的环境，例如，实体店的形式还是虚拟店的形式，是政府组织还是私人组织、参与经济活动和服务社会的方式等。

　　2)运营基础 –是指如何获客、如何服务客户，例如，是以在社区开设网点形式还是以无网点的互联网形式。

　　3)信息处理 –是指交易信息如何获取和处理，而交易是指客户和金融机构进行的任何活动，获取和处理方式由手工纸质记录计算到互联网线上获取和系统自动整理更新计算。

　　4)交互模式 – 是指客户和金融机构是如何交流的，包括服务和被服务的，例如人、人交互，即客户和金融机构的客户经理之间的交互，人、机交互即客户和金融机构的网络或系统交互，也有人人、人机组合交互。

　　5)决策模式 – 是指金融机构服务客户是如何做决策的，例如基于信用、法律保障为基础，按契约模式人工做决策，也有基于数学模型和量化最优规则做决策的。

　　6)管理模式 – 是指金融机构如何管理客户，例如，通过定期回顾和回访客户的手工管理，也有通过数学模型和量化最优规则，系统自动选择和触达客户来实时管理，当然也有手工和系统结合的管理。

　　按照上述六个维度，传统金融可以描述为如下：

　　1)业态环境 – 现实物理社会：是政府和私人组织下的实体组织形式，在现实物理社会经营(相对互联网的虚拟社会而言)是其主要营业环景。

　　2)运营基础 – 机构网点：是以线下实体网点的形式，主要是在社区设置机构网点。

　　3)信息处理 – 客户人工提供，机构存档实体件：通常要客户提供纸制基本信息和服务要求，然后，后台人工或系统处理经典的结构化数据。

　　4)交互模式 – 人人交互：基本上是客户和客户经理交互，主要服务客户或满足客户需求等活动由客户经理来落实。

　　5)决策模式 – 人工决策或人工干预：金融机构决定对客户的服务决策，通常人工参与决策机制并由客户经理实施执行。

　　6)管理模式 – 人工介入：金融机构管理自己的客户包括提供各种服务、产品、促销等通常由客户经理参与，很多情况下由手工干预的管理，例如，写程序产生名单、实地、或电话触达、或客户经理搞活动或上门交流等。

　　今天的中国，仍有很多金融机构，其主要运营方式仍可划为传统金融模式，这主要存在于城商行、农村商业银行、以及各种中小金融机构中。这些描述揭示了传统金融业态六个维度的内涵，实质上是刻画了传统金融的运营模式。通过这个例子，我们可以看到前述的六个维度可以从本质属性上划分金融业态，从而使我们能更清晰的触摸到金融发展演变的脉搏，掌握其发展演变的方向。

　　2、数字金融业态的含义

　　通过金融业态六个维度的发展演变，可以断定金融必然向数字金融发展(下面一节将更详细论证为什么)，其发展演变的主要标志就是金融在六个维度上的数字化转型。这里涉及两个名词：1)数字化，2)数字金融。不能仅仅按流行的普通汉语词义来理解数字化和数字金融，而要从它们内在所包含的技术和金融含义来理解。要理解数字金融，作为一种全新的金融业态，可以用金融的六个维度来刻画。而数字化指的不是(早年上个世纪50年代计算机问世时)所有可用0、1比特记录在计算机的过程。那么，数字化真正的含义是什么？在当前的科技发展水平中，数字化的确切含义包含了如下三个方面：

　　1) 可度量化；

　　2) 可实施量化的最优化；

　　3) 可实施系统自动执行的决策管理

　　“可度量化”指的是可将非结构化数据，如语音、文字、图像、视频等，转化成可度量和可计算的结构化数据；“量化的最优化”是指可以运用最优化方法求解定量的最优解或近似最优解；而“系统自动执行的决策管理”是指可以将经典分析、大数据、或人工智能所构造的预测模型、量化的最优化决策、以及其他专家模型决策部署在系统上自动实施执行。就当今科技的发展阶段来看，数字化的三方面含义完整和准确刻画了数字经济的发展方向，当然，也适用于金融。金融六个维度的数字化运用，将从本质上改变金融业态，使金融发展到一个崭新阶段，称之为数字金融阶段。例如，业态环境的数字化，意味着业态环境不再局限于实体的物理社会，金融服务可以延伸到互联网虚拟社会、物联网、以及未来的元宇宙；数字化交互，意味着交互模式不再局限于人人交互，可以是任何形式的数字化交互，如线上交互、人机交互，元宇宙中的机机交互；在金融产品设计和落地上，再也无需受到物理的距离和时间所限制，在各阶段的交互中，也没有所谓的时间和空间概念所框定的局限了等等。全面数字化后，数字金融的六个维度，将呈现更多新内容、与传统金融完全不同的、全面丰富的形态，具体表现如下：

　　1)业态环境 - 现实社会；(移动)互联网环境、物联网、元宇宙。

　　2)运营基础 – 机构网点；大数据、云计算、区块链、智能生态(模式化、标准通用的，诸如智能模式、智能数据、智能算法、智能系统等等)。

　　3)信息处理 – 客户人工提供，机构存档实体件；大数据、视觉、听觉、嗅觉、触觉、感觉、生物模态等等。

　　4)交互模式 – 人人交互；数字化交互(人人交互、人机交互，智能机器人交互)。

　　5)决策模式 – 人工决策或人工干预；系统全自动数字化决策。

　　6)管理模式 – 人工介入；系统全自动数字化管理。

　　以上的概括性描述中(每个维度都包含着传统金融对应的维度内涵，用分号分开)，是在陈述一个事实：即所有传统金融所能做到的，数字金融也可做到，并且做的更高效。这不是最重要的部分，最重要的部分是数字金融带来了崭新的内容。下面描述数字金融六个维度内涵中，只对数字金融本身带来的新内容做简要描述。那么，每一个维度在数字金融阶段带来的新内涵具体都包括什么呢？以下是对数字金融所带来新内涵的简要说明：

　　1)业态环境 - 现实社会、(移动)互联网环境、物联网、元宇宙：再也不受物理社会的限制，没有时间和距离的概念；对所有人，任何服务都是触手可及；已经没有动产的概念，所有动产都是不动产；金融市场和运营环境极大丰富，包括数字人交易在内的多种新市场出现。

　　2)运营基础 - 大数据、云计算、区块链、智能生态(模式化、标准通用的，诸如智能模式、智能数据、智能算法、智能系统等等)：运营基础极大扩张，设计产品和服务可以基于实体和实体、实体和虚拟、虚拟和虚拟(各种形式的O2O )均无障碍；客户、市场、和客户管理呈现形式极大丰富，基于大数据、云计算、人工智能等使得各种创新一致有效。