券商ETF布局哪家强？深市规模与成交前三属中信、华泰与东财，净申购前三属华泰、中信建投与东方证券

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

    

　　ETF近两年快速增长，产品数和规模频频破纪录。不仅仅是基金公司，近年来，多家券商也在ETF布重兵。为了提高流动性，基金公司纷纷引入流动性服务商。

　　

　　根据深交所基金管理部统计，服务深市ETF产品最多的是中信证券和方正证券，其次是华泰证券、广发证券、招商证券、中信建投等券商。

　　

　　9月份来看，最受市场欢迎、成交额最高的是对标中证1000指数的ETF产品，净申购份额较高的分别是恒生ETF和芯片ETF。

　　

　　券商持有深市ETF规模最靠前的三家券商分别是中信证券、华泰证券和东方财富。今年以来，华泰证券、中信证券、东方财富也是深市ETF累计成交额占比最高的券商。

　　

　　从深交所发布的全国营业部成交额热力图来看，上海营业部交易了最多的ETF，其次是深圳和北京。东财主要集中在上海和拉萨交易ETF，中信证券集中在北京，华泰证券则分散在深圳、扬州、合肥、广州、淮安、绍兴等城市。

　　

　　深市流动性服务商排名

　　

　　ETF产品数量近两年快速增长，2019年突破200只，2022年就突破700多只。产品数增加的同时，ETF分化明显，出现超大规模ETF和大量迷你基金。

　　

　　WIND数据显示，截至2022年10月31日，全市场共有744只ETF，深市就有282只，深市ETF累计规模逾3000亿元。

　　

　　ETF两极分化明显，深市规模最大的产品要数华夏国证半导体芯片ETF，最新规模达185亿元，易方达创业板ETF也高达178亿元；深市有68只ETF基金规模小于5000万，沦为“迷你基金”，占比接近三成。

　　

　　一般来说，ETF产品流动性越好，二级市场报价越有效，投资者参与热情越高，进入正向循环。流动性也是投资者选择ETF的重要指标之一。因此，ETF产品往往会引入流动性服务商。

　　

　　据深交所统计，深市基金市场共有流动性服务商21家，共为261只基金产品提供流动性服务，其中ETF产品251只，占全部ETF的90.94%，覆盖股票ETF(单市场、跨市场、跨境)、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。

　　

　　在众多流动性服务商中，中信证券以服务160只基金产品居行业第一，冠亚军的差距仅有一只产品，方正证券服务159只产品排名第二。华泰证券、广发证券、招商证券、中信建投证券均服务了上百只产品。

　　

　　基金流动性服务商既有服务上百只产品，也有服务个位数的，首尾差距非常大。比如申万宏源、中金公司、海通证券分别服务了68只、62只、42只产品。另有平安证券、光大证券(维权)、长江证券、兴业证券、中泰证券等仅服务不到5只产品。

　　

     　　

　　中证1000指数ETF成交额居前

　　

　　根据深交所统计，截至2022年9月底，深市共有276只ETF，基金规模2998亿元，当月成交金额3660亿元。

　　

　　截至9月底，深交所规模排名前十的ETF主要是宽基或行业ETF，宽基ETF比如沪深300ETF，行业ETF比如芯片ETF、消费ETF等等。

　　     　　

　　从10月份数据来看，深市ETF规模排名没有显著变化，沪深300ETF、芯片ETF、创业板ETF、恒生ETF、纳指ETF仍然位居前五。

　　     　　

　　如果从成交额来看，对标中证1000指数的ETF比较受投资者青睐。9月份，1000ETF、中证1000ETF、中证1000指数ETF的成交额均突破300亿元。其次是创业板ETF、创业板50ETF，当月成交额排名均在前五位。

　　     　　

　　9月，中证1000指数表现不如沪深300和上证50，指数跌了1.67%。1000ETF、中证1000ETF、中证1000指数ETF这三只产品9月份跌幅均超过1.7%。创业板ETF、创业板50ETF跌幅超过2%。

　　

　　10月份深市ETF成交情况总体比9月份有所下滑，中证1000ETF、1000ETF、中证1000指数ETF仍然位居深市ETF成交额前三，但成交规模均未超过300亿元。而恒生ETF成交相对活跃，10月份成交额达199亿元，比9月份增加逾60亿元，位居行业第5位。

　　     　　

　　从净申购份额角度来看，恒生ETF在9月份的净申购份额高达25.36亿份，居深市第一；其次是芯片ETF、创业板50ETF、创业板ETF，净申购份额均超过10亿份。

　　     　　

　　单从9月来看，恒生ETF、证券ETF跌幅均小于1%，芯片ETF跌幅接近2%，医药卫生ETF鲜有地呈现正收益，9月涨幅0.28%。

　　

　　今年华泰中信东财ETF成交额最高

　　

　　根据深交所统计，截至2022年9月底，券商经纪业务持有深市ETF规模排名前三的证券公司分别是中信证券、华泰证券和东方财富证券。前十券商还包括申万宏源、方正证券、招商证券、银河证券、国盛证券、中信建投、首创证券。

　　     　　

　　券商经纪业务ETF成交额方面，9月华泰证券经纪业务ETF成交额居首，其次是东方财富和中信证券。东方证券虽然没有跻身规模前十榜单，但当月深市ETF成交额居第四位，类似情况还包括国泰君安、海通证券、广发证券，ETF成交额分别居第5、第8、第10位。此外，跻身当月成交额前十的还包括中信建投、招商证券、银河证券。

　　     　　

　　今年以来截至9月底，华泰证券累计成交额市场占比仍是最高，其次是中信证券和东方财富。排名第四至第十的分别是东方证券、海通证券、银河证券、国泰君安、中信建投、招商证券、广发证券。

　　     　　

　　从ETF交易账户数角度来看，9月交易账户数占比较高的分别是华泰证券、东方财富、平安证券、华宝证券、广发证券等。今年以来截至9月末，华泰证券的ETF交易账户市占率仍然最高，其次是东方财富和平安证券。这三家券商经纪业务客户数规模也居行业前列。

　　     　　

　　从净申购ETF金额来看，华泰证券、中信建投、东方证券居前三位。前十席位还包括海通证券、中泰证券、招商证券、安信证券、长城证券、首创证券、方正证券。

　　     　　

　　上海营业部最爱交易ETF

　　

　　根据深交所统计的营业部成交额热力图，9月份，上海营业部的ETF成交额占比最高，深圳、北京能排到第2、第3位，紧随其后的是拉萨、宁波、福州、扬州、合肥、佛山等城市。

　　     　　

　　上海营业部成交额第一的券商是东方财富，东方财富主要集中在上海和拉萨，且在这两个城市的成交额均排第一。深圳成交额第一的是华泰证券，华泰证券的布局相对分散却又多点开花，营业部成交额在深圳、扬州、合肥、广州、淮安、绍兴均排第一。北京成交额第一的是中信证券。