个人养老金理财产品再“上新”

　　本报记者 杨 洁 熊 悦

　　12月16日，中国理财网发布第六批个人养老金理财产品名单，新增4只产品后，个人养老金理财产品总数达到30只。

　　在业内人士看来，此次扩容有助于进一步扩大个人养老金制度受益面，优化银行理财子公司产品供给。与此同时，银行理财子公司需破解个人养老金理财产品在供需两端面临的问题，相关机构要做好服务，提高产品创新能力。

　　更好满足养老理财需求

　　究竟来看，此次工银理财新增3只个人养老金理财产品，中银理财新增1只个人养老金理财产品。

　　工银理财相关人士对《证券日报》记者表示，此次推出的3只个人养老金理财产品均为“颐享”系列的开放式产品，设置366天、500天、520天不同期限最短持有期，匹配投资者不同期限养老规划，风险评级均为PR2，投资于优质存款、优先股、债券等资产。根据期限不同，相关产品的业绩比较基准设定在年化2.2%至3.4%之间，投资风格稳健，采用分散化投资策略、注重投资组合安全边际。

　　“从前期试点的情况看，个人养老金理财产品发展整体较为稳健，投资收益率相对较高，较好满足了个人投资者的养老理财需求，产品数量有待提升。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，此次扩容有助于丰富个人养老金理财产品数量和投资者的选择范围，更好发挥理财产品在个人养老金投资中的优势。

　　在普益标准研究员黄诗慧看来，此次个人养老金理财产品扩容后，可以更好地满足广大群众的养老需求，有利于构建多元化、个性化的投资组合，增加投资者的选择范围。

　　供需仍要破“难题”

　　在个人养老金理财产品扩容的同时，记者注意到，部分投资者存在对个人养老金理财等金融产品认知不足的情况。

　　中信银行等机构发布的《中国居民养老财富管理发展报告（2024）》显示，约有六成的受访者开始养老规划；而没有养老规划的受访者中，未开始规划的原因为“还年轻，不着急”占到66%，除此之外，“太忙了，没时间”“缺乏渠道了解如何做养老财富规划”“缺乏养老财富规划知识”等原因的占比也比较高。

　　“如果将普通理财产品比作千米赛跑的话，个人养老金理财产品则更像是马拉松。”一家银行理财子公司客户经理告诉记者。

　　从供给端来看，招联首席研究员董希淼认为，目前银行理财子公司提供的个人养老金理财产品整体数量还比较少，无法满足投资者需求。

　　为破解个人养老理财产品在供需两端面临的问题，娄飞鹏建议，对金融机构而言，需要做好个人养老金的宣传，强化投资者教育，让更多的居民了解认知个人养老金，并且在投资过程中有正确的理念。同时，做好金融产品创新，特别是投资端的资产配置，提高投资者的投资收益。

　　从个人投资者来看，董希淼建议，居民应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。

　　产品有望进一步丰富

　　目前，个人养老金制度已从36个先行试点城市推开至全国。伴随着个人养老金制度向全国推广，开办个人养老金业务的金融机构必将有所扩充，这也为相关机构带来更多机遇。

　　“随着中国社会人口结构的变化和养老金体系逐步深化，个人养老金理财产品市场正处于一个快速发展的阶段，未来会有越来越多的居民开始关注个人养老金规划，投资者认可度将逐渐提升，元宇宙之家消息，产品种类也将日益丰富。”黄诗慧表示。

　　在中国银行研究院研究员杨娟看来，在个人养老金产品开发方面，金融机构要坚持生命周期投资理念，为不同年龄参与人提供差异化的投资产品；在投资服务方面，要加强理财顾问的退休规划能力，做好差异化投资咨询服务与差异化的默认投资策略安排。

　　黄诗慧从三方面对银行理财子公司提出建议，一是需要提升投资管理能力，加强投研团队建设，强化资产配置能力；二是结合市场趋势和投资者需求，加强产品创新能力，不断丰富个人养老金理财产品的种类，优化产品的期限结构，以满足不同投资者的风险偏好和投资需求；三是加强风险管理和合规建设，确保产品的稳健运行，同时加强信息披露，保障投资者的知情权。