ETF对券商财管布局意味着什么？基金与券商最新排名出炉 华泰证券领衔当月“最ETF”券商

　　随着市场成熟度的提升，以ETF为代表的被动投资赛道越来越受到机构的重视。

　　根据深交所数据，ETF占该市场基金总规模的九成，其中九成又是股票型ETF.11月份，各大指数大幅上涨，ETF吸纳了不少资金且成交活跃。当月深市ETF成交额环比大增75%，其中股票ETF环比大增55%。资金疯狂涌入中概互联ETF，该ETF单月成交额突破530亿元。

　　11月份，上海、拉萨、佛山的营业部个人客户ETF成交额占比最高，稳居全国前三；其中表现出色的券商营业部中，上海有湘财证券，拉萨、佛山则是东方财富证券和东方证券营业部。从机构客户来看，营业部机构客户ETF成交额占比最高的城市分别是上海、深圳、宁波，这三地也是私募驻扎重镇；其中表现最为出色的券商营业部，上海是东方证券，深圳、宁波分别是华泰证券和信达证券。

　　从证券公司来看，11月经纪业务持有深市ETF规模排名前三的券商分别是国泰君安证券、广发证券和中信证券。虽然华泰证券规模仅能排名第5，但当月和当年深市ETF成交额占比稳居行业第一，当年交易账户数也排名行业第一，可见华泰证券客户最爱交易ETF。

　　资金涌入中概互联ETF

　　不论是财富管理机构抑或是资产管理机构，都看到了以ETF为代表的被动投资的长远价值和宽阔赛道，并通过积极发行ETF和更名抢“靓号”等方式抢占赛道。

　　根据深交所数据(全文下同)，截至2022年11月末，深市基金产品共583只，资产管理总规模3796.57亿元，规模环比小幅增长。其中，深市ETF共281只，总市值3404.68亿元。

　　去年11月份，深交所规模居前的多只ETF均实现了规模增长。其中，创业板ETF月末规模高达208.79亿元，这是自2018年的规模高点(186亿元)以来，该ETF重回巅峰并刷新了历史规模纪录。

　　此外，芯片ETF、沪深300ETF、恒生ETF、纳指ETF均实现了规模环比增长，且位居深市ETF规模前五。同时，创业板50ETF、消费ETF、中证500ETF、饮食ETF、1000ETF也进入了规模排名前十。

　　值得关注的是，11月份ETF成交额大幅提升。仅11月份，深市ETF的总成交额达6064.88亿元，环比10月大增75%，主要的成交贡献来自于股票ETF，11月份股票ETF成交额达5030.61亿元，环比大增55%。股票型ETF规模在深市ETF中的占比也高达9成。

　　深交所统计了11月份成交金额排名前十的ETF，其中以跟踪宽基指数的ETF居多，包括跟踪中证1000、创业板指数、香港恒生指数等宽基指数。

　　值得注意的是，11月，资金疯狂涌入中概互联相关ETF，这些ETF跟踪中证海外中国互联网30指数。其中，广发基金管理的中概互联ETF当月成交额达530亿元；嘉实基金管理的中概互联网ETF当月成交额达217亿元。

　　如果从净申购额来看，创业板ETF在11月的净申购金额达36.39亿元，新能源车龙头ETF净申购18.52亿元，芯片ETF、双创龙头ETF、光伏ETF、中证500ETF的净申购额亦超过10亿元。

　　上海、深圳、宁波营业部机构客户最爱交易ETF

　　沿海地区和拉萨的券商营业部个人客户最爱交易ETF.比如，11月份，上海、拉萨、佛山的营业部个人客户ETF成交额占比最高，这三个城市长期稳居全国前三。

　　如果从券商营业部来看，上海地区的湘财证券营业部个人客户ETF成交额占比遥遥领先；拉萨、佛山个人客户ETF成交额占比最高的营业部出自东方财富证券和东方证券营业部。

　　根据深交所统计，11月份，东方财富证券、湘财证券、东方证券、华宝证券、广发证券、华鑫证券等券商营业部个人客户的ETF成交额占比最为靠前。

　　如果从机构客户角度来看，11月份，营业部机构客户ETF成交额占比最高的城市分别是上海、深圳、宁波。ETF的机构投资者众多，包括保险、银行、券商、公私募等等，其中，越来越多的私募基金选择布局ETF获取贝塔收益。上海、深圳、宁波又都是私募驻扎的重镇。据中基协数据，截至去年11月末，这三个城市的存续私募基金管理规模分别排名全国第1、第3、第4位(城市排名，不包括省份)。

　　从券商营业部来看，东方证券、信达证券、东方财富证券、华泰证券、中信证券、长城证券、招商证券等券商营业部的机构客户最爱交易ETF，ETF成交额占比在全国营业部居前。

　　华泰证券客户最爱交易ETF

　　根据深交所数据，截至2022年11月末，证券公司经纪业务(不含自营、做市业务，下同)持有深市ETF规模居前三位的证券公司为国泰君安证券、广发证券和中信证券，持有规模市场占比分别为9.46%、9.04%、7.62%。此外，海通证券、华泰证券、申万宏源、银河证券、招商证券、国信证券、中信建投持有深市ETF规模均排名全国前十。其中，申万宏源11月份规模环比有大幅提升。

　　虽然规模不是第一，但华泰证券的客户最爱交易ETF.若以成交额计算的话，深市ETF规模仅排第5的华泰证券持续遥遥领先，11月深市ETF成交额占比稳居第一；其次是东方财富证券和东方证券。进入前十名单的券商没有变化，但中信证券、银河证券、招商证券的排名略有下滑。华泰证券当年深市ETF成交额占比排名也稳居行业第一，其次是东方财富证券和中信证券，年度ETF成交榜的变化更小。

　　从交易账户数来看，华泰证券2022年(截至11月底，下同)交易深市ETF的账户数最多，市场占比第一；其次是东方财富证券和平安证券，位居第2、第3名。这三家券商经纪业务客户数规模也居行业前列。此外，广发证券、招商证券、银河证券、中信建投、海通证券、国泰君安、国信证券去年深市ETF交易账户数市占比排名行业前十。

　　华夏基金持有深市ETF数量和规模双第一

　　从基金管理人来看，截至2022年11月底，共有39家基金公司在深交所发行上市非货币ETF.其中，13家基金公司管理深市ETF规模超过百亿，5家深市ETF管理规模超过200亿。

　　具体来看，华夏基金共有28只深市非货币(下同)ETF产品，累计资产规模高达622.93亿元，环比小幅增长，不论是产品数量还是管理规模均位居行业第一；易方达15只深市ETF的总规模高达462.89亿元，平均每只ETF规模为30.8亿元，平均规模位居行业第一。嘉实基金、广发基金、天弘基金的ETF规模分别为338.16亿元、337.04亿元、277.04亿元。

　　今年以来，博时基金新发深市ETF规模最高，达到110.59亿元；其次是华安基金，新发ETF规模高达102.08亿元；富国基金新发ETF规模高达90.09亿元。此外，易方达基金、嘉实基金的新发ETF规模分别为87.47亿元和51.74亿元。这五家基金公司今年发行的深市ETF规模最高。

　　流动性服务商首尾差距较大

　　截至2022年11月末，深交所基金市场共有流动性服务商21家，共为272只基金产品提供流动性服务，其中ETF产品263只，占全部ETF的94%，覆盖股票ETF(单市场、跨市场、跨境)、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。

　　在众多流动性服务商中，11月份方正证券和中信证券以服务166只产品并列行业第一，环比均小幅下滑。此外，华泰证券、广发证券、招商证券、海通证券、中信建投证券均服务了上百只产品。

　　基金流动性服务商的首尾差距较大，既有服务上百只产品的券商，也有服务产品数不超过10只的券商。除了前述券商外，中金公司、申万宏源、银河证券、东方证券、国盛证券分别服务了64只、48只、32只、16只、13只产品。另有东海证券、中泰证券、兴业证券、国信证券等多家券商服务产品数不超过5只。