一文盘点 2022 年那些辉煌与落寞相生的加密项目

回顾即将过去的2022年，你会怎样概括这个跌宕起伏、波谲云诡的年份？

如果要为2022年的加密行业提取一个关键词，“动荡”一词或许最贴切。这一年，我们见证了 Luna 百亿公链的崩塌、亲历了 FTX 帝国的分崩离析，在前所未有的美联储加息之下，感受着加密市场一步一步地走向寒冬。年初还在畅谈 Crypto 的变革之路，年末就在刺骨资本寒风中苦苦支撑，无数的加密项目都在浪潮中迭代着，进化着，也在消亡着。

所以，让我们从加密项目发展的视角出发，回看2022年不同加密项目的潮起潮落，盘点都有哪些项目惊艳一时？有哪些项目突然从聚光灯下倒塌？他们当前近况又如何？

Luna 作为2022年加密行业的第一颗大雷，引发了一系列连锁反应，甚至为后来三箭资本和FTX的大溃败也埋下了伏笔。

2018年1 月，来自韩国的 Do Kwon 和 Daniel Shin 推出名为 Terra 的区块链网络，计划开发电子商务支付应用程序 Chai 和稳定币来促进交易，之后伴随着 Terra 主网的上线以及稳定币UST发展，这个最初的设想逐渐扩张成为了一个庞大的公链生态。但在 2022 年 5 月 8 日这天，伴随着一场UST的抛售潮引爆了Luna，谁也没能料到，这笔在 Crv 上的 8400 万 UST 抛售，竟成为了压死这个百亿巨人的最后一根稻草。次日的5 月 9 日，受到恐慌情绪的影响，大量 Terra 的链上资金从生息协议 Anchor 中出逃，造成了踩踏，原本造就了Luna 大厦的UST 的生成模式在此时则成为了一个加速Luna死亡的催化剂，伴随着 UST 和 Luna 的死亡螺旋，一天时间，Luna 市值蒸发了近400亿美元，全生态项目TVL也几乎归零。

曾经辉煌大厦转瞬间一地鸡毛，而这也再次警醒我们，加密行业从没有什么大而不倒。

作为FTX暴雷事件中，影响最大的公链就是 Solana。

2018 年初，Solana 由 Anatoly Yakovenko 创立，同期发布了内部测试网和官方白皮书。一直以来，SBF是 Solana 最大的助推者。不仅 SBF 旗下的 Alameda Research 是 Solana 早期投资者之一，而且他还一直积极推动 Solana 生态发展，诸如：Serum、Raydium、Oxygen、Maps.me等一众Sol生态项目背后都有SBF的影子，另外，生态中的诸多项目也都会率先在FTX交易所上线，正是这些原因，Solana 也一直被视为是SBF光环下的一条公链。

在SBF影响下，Solana 不仅成为仅次于以太坊和BSC的合约公链，同时也成为最大的一条非EVM公链，链上TVL一度高达百亿美元，无论是链上活跃度还是开发者数量都展示了极大的活力。但在FTX暴雷后，Solana 链上生态开始雪崩，DeFi项目接连出现流动性危机，坏账不断聚集，NFT 引发抛售潮等等，不少项目TVL几乎一夜归零。此外，近一年以来，Solana 链上的活跃开发者也持续流失，目前，无论是核心开发者数量，还是子生态系统开发者，相比年初都减少了80%以上。

Solana 链上开发者周活跃度 数据来源：gokustats

可以说，Solana 成也SBF，败也SBF，一般来说，当某个人对一条公链、一个项目的影响力过大时，并不是一件好事，他们或许能聚沙成塔，但也会人走“茶”凉，Fantom如此，Solana也如此。

公链 Fantom 的发展与传奇人物 Andre Cronje（AC） 有着最直接的关系。

年初的二月末，”DeFi之父”AC宣布在 Fantom 推出自己的新项目 Solidly，这一结合了 Curve 协议 veTokne 投票托管机制与 DeFi 2.0 协议 rebase 机制的项目，一经推出迅速引爆了市场，引发了一场数十个协议竞争 Solidly 代币空投的群雄之战，短短几天，Fantom 生态直线飙升，TVL 一度达到 80 亿美元，成为 TVL 排名第四的公链。

戏剧性的地方在于，仅在数天之后，AC宣布正式退出币圈，一时间 AC 概念币闪崩，Fantom 的链上TVL也在三天时间内跌去了近50%，而失去了AC庇护的 Fantom 在后续发展中也开始一路走起了下坡路。目前， Fantom TVL 仅剩下4.6亿美元，不及巅峰时期的一个零头，排名也从第四跌落到了第八位。但有趣是AC在前不久突然发帖暗示回归，但当初在决定退出时他还发表过不复出的声明，甚至直言“加密货币已死，望其长存”，这属于自己打自己脸？

除了上述比较大的项目在这轮熊市中，还有更多的应用型项目也被波及，当然，更多深陷泥潭的还是 CeFi 类项目，所以接下来我们就盘点下都有哪些 CeFi 项目已经倒在这个寒冬。

和很多加密项目一样，Move-to-Earn 应用 StepN 也可以划分为鲜明的两个发展时期，前半程都是辉煌的叙事，后半程则是衰退的序章。

2021 年12 月底，StepN 在 Soana 链上正式上线 beta 版，上线后不久迅速引爆了链游圈，5个月时间 DAU 突破百万，市值直冲10亿美元，更获得了红杉资本、币安等明星机构的青睐，在最狂热的4-5月份，到处充斥了 StepN 改变生活、改变 Crypto 行业、重塑链游行业的论调。但在5 月 27 日伴随着一纸《关于清查中国大陆账户的公告》的发布，迅速击退了市场对 StepN 玩家的信心，治理代币 GMT 直线暴跌 40%，随之而来的是用户的持续流失，让 StepN 开启了一轮死亡螺旋般的下跌。

根据 dune 上的统计显示，目前 StepN 每日活跃用户还不到5千，仅有巅峰时期5%左右，其中Solana 链上的活跃用户更是仅有一百人，这个发迹于 Solana 链上 X-to-Earn 链游，如果不是BNB链上还维系着基础的用户，或许早已凉透。

StepN每日活跃用户变化（橙：新用户 蓝：现存用户）

纵览现有 GameFi，出娘胎就自带的庞氏基因似乎注定了他们的结局，Axie、StepN 等红极一时的项目也验证了 Game+Fi 或许本就是一个伪概念，链游的未来需要全新的思路。

8月8日，美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC)将混币协议 Tornado Cash 及其关联的加密钱包地址正式添加到其“特别指定国民名单”（SDN）中，禁止美国公民与该协议或与之相关的任何以太坊地址进行交互，而这也是首个DeFi协议面临如此高规格的禁令。

Tornado Cash成立于2019年来，运行在以太坊之上，作为用户进行隐私转账的工具，这种去中心化的匿名隐私转账功能也成为黑客洗钱的“圣地”。今年Ronin Network 被盗的6亿美元和 Nomad Bridge 被盗额2亿美元资产中，大部分都流向了 Tornado Cash，据统计自 2019 年以来，通过 Tornado Cash 清洗了价值超过 70 亿美元的虚拟货币，这也注定了 Tornado Cash 的结局。

Tornado Cash 被列入禁令名单后，代币价格跳水，数天内腰斩，此外，Github、USDC 发行方Circle、加密行业基础设施机构Infura、Alchemy 等纷纷制定了各自的制裁手段，一时间Tornado Cash 可供普通用户操作的前端和相关服务迅速在互联网世界中消失，但在合约端却无法被封禁，这或许也正是区块链行业的价值所在。

FTX：

成立于2019年5月，猝于2022年11月12日，存续约3年6个月，鉴于有关其暴雷破产的内容已经很多，这里就不再赘述。

AEX：

成立于2013年，猝于2022年7月17日，存续约9年。AEX又名安银（曾称比特时代），创始人为黄天威，AEX 是成立时间最长的几家交易所之一。因为 Luna 的崩盘，导致其资产流动性骤降，6月16日暂停主流币提款、7月14日关闭提币功能、7月17日暂停了所有平台服务，至此这个存续了近9年、熬过了两轮牛熊的交易所也倒在这轮寒潮中。

虎符：

成立于2018年6月，猝于2022年8月1日，存续约4年。虎符由王瑞锡创立，在 Luna 暴雷后陷入了流动性危机，2022年7月15日虎符员工爆料创始人将大部分资产转出，并且公司存在工资拖欠的情况；8月1日起停止所有交易服务；12月7日，虎符官网清空了所有内容，仅剩一则公布了虎符实际控制人信息的公告，并再无后续，而用户留存在平台上的资产也无从可知。

Bitfront：

成立于2020年，猝于2022年11月，存续约两年。Bitfront 是日本社交媒体巨头LINE 所支持的一家交易所，LINE 最早在2018 年7 月于新加坡成立交易所 BITBOX，后关闭 BITBOX并在美国成立 Bitfront，1月28 日官方正式宣布将关闭服务，并停止新用户注册。

ZB：

成立于2013年12月，猝于2022年8月，存续约9年。中币官方目前虽然还未发布任何破产倒闭的公告，但平台提现已经暂停数月，而且平台上的U价格仅3.2元人民币，此外在暂停提币后还解散了大量的社群，已被社群用户认定为跑路状态。

Nuri：

成立于2015年，猝于2022年8月，存续约7年。这是一家位于德国的交易平台，前身是Bitwala，由于与前知名借贷机构 Celsius 有深度合作，伴随着 Celsius 的破产，Nuri 资产也受到牵连，8月正式向柏林法院申请了破产。

Digital Surge：

成立于2017年，猝于2022年11月，存续约5年多。Digital Surge 是一家澳洲加密交易所，受 FTX 暴雷影响，11月16日暂停了所有存取款业务，12月9日进入“自愿托管”阶段，这意味着 Digital Surge 基本确认资不抵债将面临破产清算。

AAX：

成立于2018年初，猝于2022年11月，存续约5年。这是一家总部位于香港的交易平台，受FTX倒闭影响，2022年11月AAX 突然宣布暂停提款服务，之后就一直未开放，不久就传出合伙人携款潜逃的消息。值得一提的是在今年10月举行的香港金融科技周中，AAX 副总裁Ben Caselin 还出席发表了演讲。

三箭资本：

成立于2012年，猝于2022年6月，存续约10年。倒闭前，三箭资本作为行业内首屈一指的原生加密资本，在创投圈有着极大的影响力，其名下管理的资产净值一度高达 180 亿美元。但因激进的运营模式和 Luna 暴雷导致其不少资产归零，并造成了重大违约，杠杆高企的三箭资本迅速崩塌，于2022 年6月27日正式被勒令清算，最终它们欠下了高达 35 亿美元外债，而作为创始人的 Kyle Davies 和 Su Zhu 目前却依旧下落不明。

Voyager Digital：