湖北银行竞速跑:净利回暖，房地产业、批发和零售业不良率超4%

　　曾在2018年提出“五年上市”目标的湖北银行，日前已正式提交招股书，冲刺成为“湖北省首家上市银行”。 

　　湖北银行，成立于2011年2月27日，由原湖北省内宜昌、襄阳、荆州等五家城市商业银行采取新设合并方式组建，总部设在湖北省武汉市。 

　　截至2022年6月末，湖北银行资产总额为3871.16亿元；机构总数共计252家；在岗员工人数4968人。2022 年 1-6 月，湖北银行实现营业收入45.55亿元，净利润12.44 亿元、同比增长41.64%。 

　　据招股书介绍，湖北银行此次拟发行股票的数量为不超过25.37亿股，占发行后总股本的比例不超过 25%（含 25%），且发行采取全部发行新股的方式；所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实湖北银行核心一级资本，提高湖北银行资本充足水平。 

　　除湖北银行，此外湖北省内另一家城商行——汉口银行，也正筹划上市。故而二者孰将成为湖北第一家上市银行颇受关注。 

　　上半年净利润同比增长42% 

　　据招股书介绍，截至6月末，湖北银行发放贷款和垫款总额为2063.71亿元，占总资产的53.3%；吸收存款总额为2960.98 亿元，占负债总额的82.58%；不良贷款率为 1.98%，拨备覆盖率为 212.72%，资本充足率为 13.27%。 

　　与大多数上市城商行相同的是，利息净收入为湖北银行最大营收来源，占比83.6%；近年来培育新的利润增长点，手续费及佣金净收入占比不断提升；同时，业务上，虽将利润、银行业务作为重点发展方向并优先予以资源投入，但贡献更多营收、存贷款的仍为公司业务。 

　　数据显示，近年来，湖北银行整体盈利表现受疫情影响较大。2020年，湖北银行净利润13.18亿元，同比下降30.56%；自2021年新冠疫情进入常态化防控后，各行各业实现复产复工，湖北银行净利润增速也有所回升，2021年度和 2022年1-6月份净利润同比增速分别为 33.26%和 41.64%，分别为17.56 亿元和 12.44 亿元。

　　从构成来看，利息净收入为其营业收入的最主要组成部分，2022年上半年占营业收入的比例83.63%；但相比上年末，由于手续费及佣金净收入的大增，这一比例已有所下降，上年末为86.70%。 

　　上半年，湖北银行实现手续费及佣金净收入1.58亿元，已远超出去年全年水平。 

　　此外，受利率市场化、行业竞争加剧和让利的影响，湖北银行净利息收益率有所波动；但是得益于生息资产规模的持续扩大，利息净收入保持稳定。 

　　2022年上半年，湖北银行净息差、净利差分别为2.17%和2.1%，略高于 A 股已上市城市商业银行平均水平，但相较往期，湖北银行和 A 股已上市城市商业银行均整体呈下降趋势。 

　　公司贷款高增、个人贷款疲弱，建筑业贷款大增30% 

　　在招股书中，湖北银行表示，将零售银行业务作为重点发展方向并优先予以资源投入。从近年来业务规模上看，湖北银行零售银行的确实现了快速增长。 

　　截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北银行个人存款总额分别为703.41亿元、968.89 亿元、1223.98亿元和1541.23亿元，占湖北银行存款总额的比例分别为39.00%、45.05%、48.98%和 52.05%，占比逐年稳步提升。 

　　截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北银行个人贷款总额分别为299.75亿元、361.10亿元、427.84亿元和454.37亿元，2019年至 2021年的年均复合增长率为 19.47%。 

　　但从增速、增幅差异也可看出，相较于存款、相较于往期，2022年，湖北银行在个人贷款的增长上显现出了较为明显的疲弱。 

　　湖北银行个人贷款主要包括个人住房按揭贷款、个人经营性贷款、个人消费贷款和信用卡业务。 

　　其中，住房按揭贷款占比超50%。2022年6月末，湖北银行个人住房按揭贷款总额244.26 亿元，较上年末增长3.64%。 

　　个人消费贷款规模自2019年起逐期下降。截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北银行个人消费贷款总额分别为 24.99 亿元、18.52 亿元、15.58 亿元和 14.55 亿元。 

　　同期，个人经营性贷款总额有所增长，由上年末的161.94亿元增至175.10 亿元，占总个人贷款的38.54%。 

　　相较于需求不足的个人贷款，上半年，湖北银行公司贷款较上年末大增18.16%，高增态势不减。 

　　截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北银行公司贷款和垫款总额分别为 874.72 亿元、960.50亿元、1145.47 亿元和 1353.44 亿元，占比均在60%以上。 

　　但高增的贷款背后并非没有隐忧，贷款行业集中性较高便是其中之一。

　　招股书内容显示，截至2022年6月末，湖北银行公司贷款和垫款前五大行业分别是：水利、环境和公共设施管理业，建筑业，租赁和商务服务业，房地产业和制造业。前五大行业贷款总额为 1058.11亿元，占公司贷款和垫款总额的比例为78.18%。 

　　其中，与上年末相比，上半年湖北银行新增建筑业、租赁和商务服务业贷款较多，余额分别较上年末增长29%和32%；房地产业贷款余额则与上年末近乎持平。 

　　截至 2022年6月末，湖北银行向前十大单一借款人发放的贷款总额为119.72亿元，占湖北银行公司贷款和垫款总额的比例为 8.85%，占湖北银行资本净额的 30.48%。 

　　此外，目前，湖北银行的贷款业务均在湖北省内开展。招股书中，湖北银行表示，为了降低业务区域集中的风险，湖北银行分支机构已覆盖了湖北省市州县全域。 

　　截至2022年6月末，湖北银行机构总数共计252家，全部位于湖北省，其中57家于武汉市。 

　　不良率逐年下降，上半年批发和零售业不良贷款飙升4倍 

　　招股书中，湖北银行表示，“自成立以来把支持地方实体经济社会发展作为首要任务，把支持中小企业发展作为核心定位”。 

　　截至6月末，湖北银行小微企业贷款总额达703.48 亿元，占其总公司贷款51.97%；湖北银行4373户对公贷款客户中，中小微企业贷款户数达到3691户，占比84%。 

　　从贷款及客户规模与增长上看，湖北银行的增长离不开小微企业；但另一方面，小微企业由于经营规模较小、抗风险能力较差，也带来了湖北银行超四成的不良贷款。 

　　正如招股书中所说，湖北银行能否持续稳定发展很大程度上取决于能否有效管理信用风险，有效维持贷款质量。 

　　近年来，湖北银行不良贷款率整体呈现下降趋势，已由2019年的3.44%逐年下降至2022年6月末的1.98%。 

　　其中，公司贷款不良率由上年末的3.14%降至2.63%，个人贷款不良率则由上年末的1.1%升至1.16%。

　　将公司贷款按行业分布，湖北银行的公司不良贷款主要集中在电力、热力、燃气及水生产和供应业，房地产业，制造业及批发和零售业。截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北银行上述行业不良贷款合计占比为 82.91%、74.56%、59.53%和 59.60%。 

　　其中，截至6月末，湖北银行电力、热力、燃气及水生产和供应业不良率高达21.65%。 

　　对此，湖北银行表示，该行业贷款整体规模较小，不良率受不良贷款余额波动影响较大。电力、热力、燃气及水生产和供应业行业属于公共服务行业，贷款主要以中长期贷款为主。且作为重资产行业，该行业普遍具有资产负债率高、周转较慢的特点，在受到疫情影响或面临客户回款迟滞的情形下，可能因流动性紧张而无法按时偿还贷款。 

　　与上年末相比，湖北银行批发和零售业的不良贷款余额增长超4倍、不良贷款率由1.02%升至4.27%。湖北银行表示主要原因是批发和零售业对宏观经济增速放缓、疫情影响等因素的敏感度较高；同时湖北银行加大批发和零售业不良贷款处置，使得报告期内不良贷款率大幅下降。

　　在湖北银行前十大不良贷款借款人中，4家为房企、2家为建筑业企业。截至6月末，湖北银行房地产业不良贷款余额6.89亿元、不良率4.17%，均较上年末有所下降。 

　　值得关注的是，招股书中，湖北银行还披露了其作为原告且单笔诉讼标的本金金额在1000 万元以上的11 起未决诉讼案件。 

　　披露案件涉及多家房企，包括恒大集团和其旗下咸宁恒阳置业有限公司，诉讼本金超1亿元。 

　　能否成为“湖北省首家上市银行”引关注 

　　随着湖北银行预先披露招股书，A股排队银行数量正式升至11家。 

　　其余十家中，亳州药都农商银行、江苏海安农商银行、江苏昆山农商银行、湖州银行拟在上交所主板上市；安徽马鞍山农商银行、东莞银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、广州银行和重庆三峡银行则拟在深交所主板上市。 

　　而除湖北银行，同于湖北省、总部位于武汉市的另一家城商行，汉口银行也早早吹响了IPO集结号。 

　　2020年底，上市辅导已近十年的汉口银行，已获得湖北银保监会批复，同意其申请首次公开发行A股股票并上市，并规定发行规模不得超过13.76亿股。 

　　日前，汉口银行召开2022年第二次临时股东大会，审议并通过的18项议案中17项有关A股IPO上市计划。 

　　将二者相较，从规模上看，汉口银行略胜一筹。2021年末，汉口银行总资产已达4687.56亿元，超湖北银行千余亿。 

　　同时，根据人民银行武汉分行数据，截至 2022年6月末，湖北银行在湖北省地区中小商业银行本外币存款总额排名第2、本外币贷款总额排名第3，而这两项的冠军均为汉口银行。

　　但在盈利能力上，湖北银行更加出色。上半年，汉口银行实现净利润6.26亿元，为湖北银行一半。