证监会“亮剑”！向公安移送42家上市公司 严查重大案件！

　　5月15日，证监会发布了2023年的执法“成绩单”，并明确了2024年执法重点。

　　证监会表示，今年将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场违法行为，将强化线索发现，严查重大案件，提升执法效能，持续深化合作，注重惩防并举，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。

　　向公安机关移送涉嫌犯罪上市公司42家

　　统计显示，2023年，证监会查处证券期货违法案件717件，同比增长19%；作出行政处罚539件，同比增长40%，处罚责任主体1073人（家）次，同比增长43%；市场禁入103人，同比增长47%；被罚63.89亿元，同比增长140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件。

　　在着力铲除财务造假“毒瘤”，提高上市公司质量方面，证监会对于涉嫌存在重大违法违规行为的发行人和中介机构，即使撤回发行上市申请，也坚持一查到底，杜绝“带病申报”“病从口入”，从源头上提高上市公司质量。2023年，证监会查办4起发行人在发行申报阶段报送虚假财务数据案件，其中科创板IPO企业思尔芯为达发行条件，2020年虚增利润占比达118%，为注册制下首例在申报阶段即遭证监会发现查办的欺诈发行案件，公司及相关责任人遭处以1650万元罚款。

　　同时，聚焦滥用会计政策、大额计提资产减值调节利润等违法行为，严肃查办32家情节恶劣的公司，严打借减值之名行财务造假之实的违法行为。深挖财务造假利益链条，针对多起财务造假案件出现涉案主体交叉关联、供应商和客户高度雷同、上下游配合造假的情况，串并分析、全面摸排、集中查处，切实净化上市公司生态圈。在加大行政处罚力度的基础上，综合运用强制退市、刑事追责、民事赔偿等多种手段，全面提升违法成本。

　　2023年，证监会查办的上市公司中32家已遭强制退市，向公安机关移送相关涉嫌犯罪上市公司42家。泽达易盛、紫晶存储欺诈发行案中，公司及责任人分别遭证监会处以14250万元、9071万元罚款，公安机关对十余名责任人员采取刑事强制措施，两家公司均因重大违法强制退市，投资者获得超过13亿元民事赔偿，对敢于以身试法的上市公司形成强大执法震慑。

　　对于“关键少数”，证监会尽可能降低对公司经营的不利影响。如奇信股份案中有关公司实际控制人叶某授意、指使公司从事欺诈发行和信息披露违法行为，证监会对叶某处以1400万元罚款并采取终身证券市场禁入措施。对于违规占用担保案件，区分上市公司、实际控制人、董监高等主体责任，分类处理，避免对公司造成“二次伤害”。

　　紧盯“看门人”，严查快处违规减持行为

　　在压实“看门人”责任方面，证监会坚持“一案多查”。在依法查办欺诈发行、财务造假等信息披露违规案件的基础上，全面核查涉案中介机构履职尽责情况，对涉嫌违法犯罪的，严肃处理，绝不姑息。如全链条打击专网通信系列案、紫鑫药业财务造假案等涉案中介机构违法失责行为，对国美通讯欺诈发行案相关保荐、审计、法律等中介机构一并追责。

　　同时，坚持“双罚制”。严厉惩戒履职尽责不到位的中介机构，依法对机构和人员进行“双罚”。2023年，共对25家中介机构、94名从业人员作出行政处罚。在依法适用“财产罚”之外，用足用好法律赋权，探索适用“资格罚”。如对中天华茂会计师事务所在东方网力年报审计执业中未勤勉尽责行为，元宇宙之家消息，没收业务收入并处以5倍罚款，暂停其从事证券服务业务6个月；对为胜通集团发行公司债券提供服务未勤勉尽责的国海证券项目负责人孙某，采取5年证券市场禁入措施。

　　对于违规减持、操纵市场、内幕交易等行为，证监会严查快处违规减持行为。聚焦大股东尤其是控股股东、实际控制人违规减持乱象，坚决查处9起违规减持案件。其中，对中核钛白实际控制人与中信中证、中信证券、海通证券合谋利用融券、衍生品工具绕道减持，强化穿透式监管，按照实质重于形式的原则，依法认定相关单位及个人共同构成限制期交易，合计被罚2.35亿元。

　　并从严打击内外勾结操纵股价。依法严惩部分上市公司实际控制人、董监高利用资金、持股、信息等优势，以市值管理之名实施操纵市场等性质恶劣、影响极坏的违法违规行为。2023年，查处9起上市公司实际控制人、高管与游资内外勾结操纵公司股价案件，对劲拓股份、森源电气、新美星等案件相关责任单位和人员分别处以6.6亿元、6.1亿元、9567万元被罚款。从重处理操纵市场累犯惯犯。对个别操纵市场遭多次处罚仍未收手的非法分子，依法予以从严从重处理。如王某铜团伙前后操纵7只股票，遭证监会处以15亿元被罚款并移送公安机关追究刑事责任；任某成团伙操纵股票多、持续时间长、涉案金额大，遭证监会3次处罚后再次犯案，证监会处以2.97亿元被罚款并采取终身证券市场禁入措施。

　　对于新型违法案件。证监会介绍，用数据化分析手段，依法打击不断变异、升级的资本市场新型违法行为，坚决遏制蔓延势头。如依法查处某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵的违法行为。积极配合公安机关查处非法团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹、快速卖出清仓式砸盘出货，牟取巨额不法利益的操纵市场违法行为。

　　办理从业人员违法违规案件61件

　　证监会表示，紧盯债券、私募、期货等各领域，向违法行为坚决亮剑，不留金融监管执法暗角、死角。

　　在打击债券市场违法违规行为方面，证监会严肃查办债券违约背后隐藏的信息披露违法、挪用资金等问题。2023年办理债券违法案8件，涉及交易所、银行间债券市场各4件。如恒大地产提前确认房产销售收入、虚增2019年、2020年收入和利润、造成5只公司债券存在欺诈发行，拟对公司及相关责任人合计处以42亿余元罚款。远高实业披露的抵押财产情况与抵押登记情况与实际严重不符、未及时披露向法院申请破产信息及相关债券违约情况，对公司及相关责任人合计罚款1600万元。

　　在加大对私募、期货违法执法力度方面。2023年证监会办理私募、期货案件29件，违法类型包括挪用基金财产、违反投资者适当性制度、违规承诺收益、违规投资运作、未按规定披露信息等。紧盯相关涉风险案件，如8家私募机构通过股权代持等隐蔽方式，控制多家私募机构相互嵌套投资，虚构底层标的和估值，涉及上千名投资者，累计挪用私募基金财产上百亿元。某期货公司未履行对子公司的管理职责，未真实、准确、完整报送信息，涉嫌从事不法金融活动，证监会及时对上述案件立案查办。

　　在严厉打击从业人员违法违规行为方面。证监会对从业人员加强管理，对违法违规行为“露头就打”，对管控不力的机构从严问责。办理从业人员违法违规案件61件，涵盖违规买卖股票、私下接受客户委托、基金从业人员利用未公开信息交易等违法类型。如集中查处招商证券部分从业人员买卖股票等违法违规行为，对63人作出行政处罚，合计被罚8173万元，对1人作出终身证券市场禁入措施。

　　五方面推进执法工作，严查重大案件

　　证监会表示，2024年，证监会将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场违法行为，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。

　　一是强化线索发现。加大科技监管应用，不断提升线索发现的敏感度和精准度，强化跨部门跨领域跨市场监管协作，加强现场监管与非现场监管联动、信息披露与交易监管联动、现场检查与稽查侦查联动，坚决消除监管空白和盲区。

　　二是严查重大案件。重点打击欺诈发行、财务造假、占用担保、违规减持等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为，为投资者入市提供公开公平公正的市场秩序。

　　三是提升执法效能。加强对案件办理全流程全周期管理，强化过程监督、动态管理、关键环节把控，切实提升查处质量。优化执法力量配置，通过“联合侦查”“以案代训”“援派组长”等模式，快速查办重大案件。

　　四是持续深化合作。充分发挥公安、检察驻会办公、沟通便利的机制优势，联合公安、检察机关集中部署、督办案件办理相关工作。加强与相关部委、地方政府在信息公告、数据共享、案件办理等方面的联动，形成各司其职、有机衔接、齐抓共治的工作格局。

　　五是注重惩防并举。发挥稽查执法“惩罚”“治理”“预防”“教育”功能，让挑战法律底线者付出应有代价，并以罚促改，以罚促管，实现对市场生态的涵养和修复。提升执法透明度，及时公告财务造假、操纵市场等类案办理情况及典型案例，实现“办理一案，教育一片，警示一方”效果。