有方科技上市即“变脸”三年亏1.47亿 王慷低于首发价25%包揽4亿定增涉套利

　　上市刚满三年，有方科技（688159.SH）推出了首笔再融资方案。

　　定增预案显示，有方科技拟向公司实控人王慷及其控制的公司文森特王非公开发行股票2750万股，募集资金4.14亿元用于补充公司流动资金或偿还贷款。发行完成后，王慷对于有方科技的持股比例将由29.66%提升至45.89%。

　　长江商报记者注意到，选择在此时以包揽定增的方式增持有方科技，王慷或是看中公司股价正处于低迷之时。本次定增中有方科技发行价格为15.07元/股，已低于公司三年前IPO首发价格25%。在抛出定增方案之后，有方科技3月8日盘中大涨12%，尾盘收涨11.48%，报21.07元/股。以此计算，王慷此次拟认购的公司非公开发行股票已浮盈1.65亿元，或涉套利。

　　而股价长期破发，与有方科技糟糕的基本面表现不无关系。2020年初登陆资本市场之后，上市首年有方科技就陷入亏损，且连续三年一直处于亏损状态。长江商报记者粗略计算，2020年至2022年，有方科技净利润合计亏损1.47亿元。

　　拟定增募资4.14亿实控人包揽

　　上市后首笔再融资，有方科技得到实控人王慷的资金支持。

　　3月7日晚间，有方科技披露定增预案。公司拟向特定对象王慷和文森特王非公开发行股票数量不超过2750万股，募集资金总额约为4.14亿元，在扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金或偿还贷款，有助于满足公司业务进一步拓展对流动资金的需求，优化资本结构，降低财务风险，提高持续发展能力。

　　本次发行前，有方科技股份总数为9167.95万股，王慷合计控制公司2718.94万股股份，占公司发行前总股本的29.66%，系公司的实际控制人，文森特王则是王慷控制的公司。按照本次发行股份数量上限2750万股测算，本次发行完成后，王慷控制公司5468.94万股股份，占公司发行后总股本的45.89%，王慷对于有方科技的控制地位将进一步加强。

　　长江商报记者注意到，由于此次定增仅面向公司实控人发行，有方科技的募资时间的选择颇为巧妙。2020年1月23日，有方科技首次公开发行新股并在科创板上市，公司以20.35元/股的价格共发行新股2292万股，募集资金总额4.66亿元。

　　K线图显示，上市不到两个月，有方科技二级市场股价最高冲至87.6元/股，达到上市以来最高点。经过两年多的回调，2022年4月末，公司股价探底14.33元/股，已大幅破发。此后四个月时间内，有方科技股价有所回温，修复至23元/股附近，但当年年末再次回落至14元。在定增预案发布之前，有方科技股价已有小幅回升趋势。

　　本次定增中，有方科技发行价格为15.07元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十。由于定价基准日前公司股价已处于较低水平，因此此次发行价格相较于公司IPO发行价格折价约25%。

共2页 [1] [2] 下一页